Traders are too concerned about the dollar
Adds chart
Aug 20 (Reuters) -
Traders are too concerned about the dollar and how it will be affected by a lower U.S. interest rate, and may be wise to shift their attention toward the influence an easing cycle will have on risk appetite and investing.
The latter will probably be greatly influenced by a drop in U.S. interest rates that may boost stock markets far beyond nearby record highs.
The chance of big equity gains was significantly enhanced by a deep correction that occurred in early August. This laid the foundation for rises that have swiftly covered nearly all of the ground lost. Investment in stocks was much reduced just before the Fed embarks on an easing cycle that will provide greater stimulus for their rallies.
In contrast to this, the dollar which is underpinned by the highest interest rate for a major currency, probably won't fall too far.
Support from an interest rate expected to be amongst the highest for a major currency at the end of the easing cycle is important. More important still is that traders have sold short of dollars, or slashed long positions. They have done so well ahead of the event driving the dollar to the bottom of its range and are well prepared for the event, and predisposed to buy their dollars back.
Currencies like yen and Swiss franc, which will be undermined by much lower interest rates when an easing cycle ends, are likely to suffer far more than the U.S. currency.
For more click on FXBUZ
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
