Too soon for France turmoil to impact Q2 - RBC Wealth Management
STOXX 600 up 0.4%
French stocks underperform
Eyes on PCE
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
TOO SOON FOR FRANCE TURMOIL TO IMPACT Q2 -RBC WEALTH MANAGEMENT
Things have been holding up ok in stock markets lately, with the STOXX 600 just 2.1% below its intraday high, despite unfolding political uncertainty in France and increasing trade tensions between China and the West.
According to Frédérique Carrier, head of investment strategy for RBC in the British Isles and Asia, these factors are not really a threat to Q2 earnings.
"We expect Q2 European earnings to show an improvement over Q1 numbers. An economic recovery, though muted, is taking hold. Real wages are improving as inflation has fallen, labour markets are strong and the ECB has started easing its monetary policy," said Carrier.
China's economic recovery should also help, and overall her team expects low single digit earnings growth for the region this year.
"We think it is too soon for the political uncertainty in France to have had an impact on Q2 earnings but we recognise that it may weigh somewhat on consumer confidence going forward," she said.
However, political gridlock or financial markets volatility could slow the improvement in consumer confidence.
"We do not expect the trade spat with China to have come in the way of Q2 earnings either, though over time we would expect Europe to raise some trade barriers gradually," said Carrier.
Electric vehicles and renewables will likely bear the brunt of this.
(Lucy Raitano)
*****
FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
FRENCH ELECTION SCENARIOS CLICK HERE
STOXX 600 UP, CAC 40 DROPS BEFORE ELECTION CLICK HERE
EUROPEAN EQUITY FUTURES HIGHER CLICK HERE
ALL ROADS LEAD TO THE DOLLAR CLICK HERE
Inflation in Tokyo accelerates https://reut.rs/3xsJCC6
CAC vs STOXX https://tmsnrt.rs/3VZd8J1
European shares mixed, France underperforms https://reut.rs/3W2oFHB
Citi market scenarios https://tmsnrt.rs/3XJvQps
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
