Tata's Trent to outshine Indian peers as low-priced apparel attract young buyers
By Rama Venkat and Praveen Paramasivam
BENGALURU/CHENNAI, April 26 (Reuters) -Tata's Trent TREN.NS is expected to have outperformed other Indian apparel chains last quarter, overcoming sluggish demand and restrained consumer spending by rapidly opening more of its youth-focussed, low-priced stores.
Zudio, which sells everything from dresses to perfume at less than 999 rupees ($12), attracts young consumers looking to regularly refresh their wardrobes on a tight budget.
In comparison, peers have been forced to raise prices to counter higher costs, with shoe chain Metro Brands METB.NS even taking footwear below 1,000 rupees off its shelves. The price hikes are an even bigger dampener on sales, considering consumers remain discerning about their expenses due to sticky inflation.
"For Trent, a good performance makes it a star but at the same time the kind of companies it competes with directly or indirectly have been performing poorly," said Arvind Singhal, chairman at business management consultancy Technopak Advisors.
Three analysts polled by LSEG expect revenue at Trent, which also runs Westside department stores, to jump 46.1% to 31.90 billion rupees for the March quarter, markingthe 11th consecutive quarter of outperformance.
"Organic growth in apparel and footwear, excluding Trent, remains soft," HDFC Securities said in a note earlier this month.
Other apparel sellers, including Shoppers Stop SHOP.NS and Tommy Hilfiger-licensee Arvind Fashions ARVF.NS, have in recent quarters reported smaller growth compared with Trent, which launched Zudio in 2016.
Since then Zudio has opened 460 stores across India, taking Trent's overall store count to 715, as of Dec. 31.
In comparison,Shoppers Stop had 105 department stores, Pantaloons-owner Aditya Birla Fashion and Retail ADIA.NS had 4,753 and Unlimited-operator V-Mart Retail VMAR.NS had 454 stores.
Technopak's Singhal said Trent's rivals tried experimenting with too many formats instead of staying focused on one goal, while Zudio is taking it "one step at a time" by adding footwear only after having established in clothing.
Analysts do not expect the launch of new stores by Reliance Industries RELI.NS and Aditya Birla selling low-priced apparel to affect Trent's growth trajectory.
"Trent would continue to report strong double-digit (percentage) growth on its expansion plans as newer players would likely grab market share from independent stores, which make up most of Indian apparel sales," Axis Securities analyst Preeyam Tolia said.
($1 = 83.3347 Indian rupees)
India's Trent doubles down on Zudio stores https://reut.rs/3QfT1De
Trent vs Peers https://tmsnrt.rs/3WdP0mo
Reporting by Rama Venkat in Bengaluru and Praveen Paramasivam in Chennai; Editing by Eileen Soreng
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
