Taiwan set to hold rates steady on inflation worries
For poll data click: reuters://realtime/verb=Open/url=cpurl://apps.cp./Apps/cb-polls?RIC=TWINTR%3DECI
Rates seen unchanged by all 32 economists polled
Inflation still above central bank's 2% 'warning' line
Rate decision on Thursday after 4:00 p.m. (0800 GMT)
TAIPEI, Sept 16 (Reuters) -Taiwan's central bank is expected to keep its policy interest rate unchanged this week and to stay the course until late next year as it deals with lingering inflation concerns, according to economists in a Reuters poll.
The central bank left the benchmark discount rate TWINTR=ECI at 2% as expected at its last quarterly meeting in June, having hiked it to that level from 1.875% at the prior meeting in March ahead of a rise in electricity prices.
At its next quarterly meeting on Thursday it is again expected to keep the rate steady, according to all of the 32 economists surveyed.
Economists who answered questions on the outlook beyond this week predicted the bank would start cutting rates only from the third quarter of 2025, with the median estimate a drop to 1.875%.
Taiwan's inflation has never been as high as in major Western economies - the consumer price index (CPI) in August rose by a higher-than-forecast 2.36% - but the central bank has made bringing it down a priority and considers 2% its "warning" line.
Hsu Chih-yen of MasterLink Securities said that given Taiwan's inflation, standing pat was the most likely outcome.
"The central bank will not be following the Fed," Hsu said, referring to the U.S. Federal Reserve which is expected this week to make at least a quarter-point reduction.
Last week, the European Central Bank cut interest rates again and signalled a "declining path" for borrowing costs in the months ahead as inflation slows and economic growth in the euro zone falters.
Taiwan's tech-centred, export-dependent economy has been thriving on demand from the artificial intelligence (AI) boom that has driven orders for the likes of TSMC 2330.TW, the world's largest contract chipmaker.
But last month Taiwan's statistics bureau trimmed its economic growth prediction for this year to 3.9% versus a previous +3.94% on weaker projected exports, and noted some uncertainty in AI demand.
The central bank will announce its own revised economic growth and inflation forecasts for this year and give its first predictions for next year on Thursday.
Poll complied by Susobhan Sarkar and Anant Chandak; Reporting by Ben Blanchard; Additional reporting by Roger Tung and Liang-sa Loh; Editing by Stephen Coates
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
