Stocks, FX flat with China's 'Third Plenum', possible Trump 2.0 in focus
Updated at 0910 GMT
S&P to wait until August to make key Kenya rating call
Hungary central banker says July rate cut an "open question"
Thailand approves $2.8 bln soft loan scheme for commercial banks
S.Africa to cut interest rates in September, Poll shows
Stocks off 0.2%, FX flat
By Johann M Cherian
July 16 (Reuters) -Most emerging markets stocks and currencies were flat to slightly lower on Tuesday, as investors awaited details on reforms out of China and assessed the implications of a second Donald Trump presidency in the U.S.
MSCI's index tracking bourses in developing economies .MSCIEF slipped 0.2%.
China's Shanghai stock index .SSEC closed flat, while Hong Kong stocks .HSI notched its second-straight day in losses. Caution loomed with the 'Third Plenum' under way, at the end of which markets expect the Communist Party to outline reforms to support the local embattled economy.
Investors were also focused on the fallout on inflation and trade in developing economies if former President Donald Trump wins a second term.
"It would be perfectly reasonable to argue that Trump 2.0 would be negative for export oriented EM economies, in particular those that rely strongly on China," Piotr Matys, senior FX analyst at In Touch Capital Markets.
Matys said Trump's fiscal policies are seen as inflationary, which would limit scope for manoeuvre for the Federal Reserve.
An index tracking currencies .MIEM00000CUS was not trading far from the flat mark. The index has been trading tepidly over the past six weeks as uncertainty looms on the timing of the interest-rate cut.
In central and eastern Europe, Hungary's forint EURHUF= was flat relative to the euro. A possible further small reduction in Hungary's base rate is an "open question" for the central bank at its policy meeting next week, Deputy Governor Barnabas Virag said.
South Africa's rand ZAR= edged up 0.2%, from a 1.4% drop in the previous session. A Reuters poll showed the domestic central bank might cut rates by 25 basis points in September as inflation cools.
Kenya's shilling EURKES= weakened 0.3% against the euro, while yield on 5-year sovereign bonds KE5YT=RR climbed 15 basis points (bps).
Ratings agency S&P Global said it plans to wait until a scheduled review date on Aug. 23 to decide whether to cut the east-African nation's sovereign credit rating.
Against the backdrop of a slow economic recovery, Thailand's cabinet approved a $2.8 billion soft loan scheme where commercial banks could lend to borrowers at below-market rates. The baht THB= was flat against the dollar, while local equities .SETI lost 0.5%.
A stress test of banking systems in Zambia, Ghana, Rwanda, Morocco and Mauritius found some lenders in the region could face collapse if nature loss slashes the profits of agriculture and forestry firms they have lent to.
Rwanada's franc EURRWF=R was muted against the euro, as early results from presidential elections put incumbent Paul Kagame in the lead, while Syria's pound EURSYP=R was flat, with parliamentary elections expected to yield few surprises.
For GRAPHIC on emerging market FX performance in 2024 http://tmsnrt.rs/2egbfVh
For GRAPHIC on MSCI emerging index performance in 2024 https://tmsnrt.rs/2OusNdX
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
For TOP NEWS across emerging markets nTOPEMRG
For CENTRAL EUROPE market report, see CEE/
For TURKISH market report, see .IS
For RUSSIAN market report, see RU/RUB
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
