S&P 500 earnings growth likely to accelerate with Q2 results, UBS says
Corrects typo in story heading
Main U.S. indexes rally, Nasdaq leads
Utilities S&P 500 sector gainers; Comm Svsc sole loser
Euro STOXX 600 index ends up ~0.9%
Dollar, slips; gold ~flat, crude edges up; bitcoin advances
U.S. 10-Year Treasury yield inches up to ~4.20%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
S&P 500 EARNINGS GROWTH LIKELY TO ACCELERATE WITH Q2 RESULTS, UBS SAYS
The S&P 500'S .SPX earnings per share (EPS) growth is likely to accelerate as Magnificent Seven and other top companies report strong results for the second quarter, according to UBS.
Delta Air Lines DAL.N, PepsiCo PEP.O, JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N and Wells Fargo WFC.N kicked off the second quarter earnings season this week, with the majority of them beating expectations, according to UBS.
Based on this trend, the S&P 500 EPS growth will likely grow by 10%-12% as more companies report, which would be the fastest growth rate in more than two years, UBS analysts led by David Lefkowitz wrote in a report.
While the strongest EPS growth is expected to come from companies in healthcare, communication services and technology sectors, non-Magnificent 7 S&P 500 stocks will likely post the first quarter of positive EPS growth since 2022.
"Looking at the path of the 2Q EPS number throughout the course of the quarter, it was quite resilient relative to the historical pattern," the UBS analysts wrote. "While the bulk of this resiliency was driven by better guidance from the Magnificent 7, trends were generally favorable across the S&P 500," they added.
As the market environment remains supportive - driven by durable profit growth, improving inflation (leading to potential Fed rate cuts, and robust spending on AI - investors should maintain full allocation to U.S. equities, the UBS analysts said.
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
ELI LILLY HEADS TOWARDS TRILLION DOLLAR CLUB IN HEALTHCARE MILESTONE - CLICK HERE
INDIVIDUAL INVESTOR BULLS "UNUSUALLY HIGH" - AAII - CLICK HERE
TWO STEPS FORWARD, ONE STEP BACK: PPI, UMICH - CLICK HERE
IS THIS THE BEGINNING OF THE END OF THE DOLLAR RALLY? - CLICK HERE
THE MOUSE THAT ROARED: SMALL CAPS BESTING THE BIGGIES AGAIN, BANKS SLIDE - CLICK HERE
ALL ABOARD THE BROADENING TRAIN? - CLICK HERE
JPMORGAN, MACQUARIE JOIN SEPTEMBER U.S. RATE-CUT BANDWAGON - CLICK HERE
EARNINGS SEASON BRINGS NIGGLING WORRY FOR NERVOUS INVESTORS - CLICK HERE
POLITICS OUT, DATA AND CENTRAL BANKS IN, UNTIL NOVEMBER - CLICK HERE
DON'T BANK ON EARNINGS TO BOOST LUXURY NAMES - CLICK HERE
SWITZERLAND AND SWEDEN - CLICK HERE
ROTATION TIME - CLICK HERE
MORNING BID: TOKYO'S ART OF INTERVENTION - CLICK HERE
AAII07122024 https://tmsnrt.rs/3VZv8le
AAIISpecQuest07122024B https://tmsnrt.rs/3WkFayA
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
