Size of looming Riksbank rate cut set to be a close call
Repeats with change to first line
Sept 25 (Reuters) -The Swedish central bank meets today and is widely expected to deliver a 25-basis point rate cut. However, the arguments for a 50-basis point reduction could be stronger than many think.
The Swedish domestic inflation and growth backdrop, coupled with falling interest rates abroad, make the case for a larger cut. After a period of high inflation, CPIF now looks likely to continue to undershoot the official 2.0% target and be too low for the Riksbank.
However, analysts point to Riksbank language that says monetary policy will be eased gradually. Although current developments support lower rates, the strengthening of the Swedish crown could be dented if the central bank speeds up its easing cycle.
EUR/SEK has lost over 4% in value since July and, despite a recent bout of sideways price action, remains on course to retrace all the 11.1450-11.7780 June-July 2024 rally. While the cross is below the 200-day moving average, 11.4030, the risk is skewed to the downside.
On balance, the Riksbank will likely cut by 25-basis points today - but a half-point move should not be ruled out.
For more click on FXBUZ
EUR/SEK daily candle chart: https://tmsnrt.rs/3XQ9IJs
Peter Stoneham is a Reuters market analyst. The views expressed are his own; Editing by Kevin Liffey
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
