RWE agrees green power supply contract with steelmaker Salzgitter
FRANKFURT, Aug 6 (Reuters) -German utility RWE's RWEG.DE trading arm and steelmaker Salzgitter SZGG.DE have reached agreement on a sizeable long-term green electricity supply contract to help Salzgitter on its route to covering power demand with renewables by 2030.
RWE Supply & Trading (RWEST) will provide Salzgitter with 64 gigawatt hours (GWh) of power from Brandenburg-based solar park Boitzenburger Land for seven years from 2027, the companies said in a joint statement on Tuesday.
Salzgitter's SALCOS conversion programme to low-carbon technology seeks to enable its flat-steel business, its biggest unit, to gradually reduce carbon dioxide (CO2) emissions in steel production by introducing green hydrogen from 2026.
Conventional steelmaking is one of the largest industrial contributors to CO2 emissions, with its damaging effects on the climate.
SALCOS entails exchanging the traditional blast furnace iron ore route based on coal input with so-called direct reduction (DR), using hydrogen derived from green electricity in an electrolyser, as well as, separately, electric arc furnaces (EAFs) using steel scrap.
The 64 GWh delivery volume in the contract represents three days' worth of power output from a big nuclear plant, or five years of output from one wind turbine.
"We are getting serious about green energy sources," said Marco Hauer, head of energy procurement at Salzgitter Flachstahl. "By 2025, half of our electricity requirements will come from non-fossil sources, and by 2030 we want to be using 100% green electricity."
The contract is a so-called Power Purchase Agreement (PPA), arranged by RWEST as part of its energy solutions activities.
Boitzenburger Land, a 180 megawatt solar photovoltaic park, has been in operation since 2023 and is jointly owned by Solarenergie Boitzenburger Land, GP Joule Group and Mainova.
Financial details of the transaction were not disclosed.
Reporting by Vera Eckert; Editing by Miranda Murray and David Holmes
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
