Onsemi to invest up to $2 bln in Czech semiconductor plant
By Jan Lopatka
PRAGUE, June 19 (Reuters) -U.S. chipmaker Onsemi ON.O will invest up to $2 billion to boost its semiconductor output in the Czech Republic, it said on Wednesday, expanding the company's European capacity as the European Union seeks self-sufficiency in critical supplies.
The brownfield project would represent one of the largest foreign investments in the Czech Republic.
Pending approval of state aid, Onsemi will expand its operations in the eastern town of Roznov pod Radhostem to house the full production chain for silicon carbide semiconductors including final chip modules used in the automotive and renewables sectors.
The investment follows similar moves by STMicroelectronics STMPA.PA -- also for silicon carbide chips -- in Italy, and by Intel INTC.O and TSMC 2330.TW in Germany.
"The site would produce the company’s intelligent power semiconductors essential for improving energy efficiency of applications in electric vehicles, renewable energy and AI data centres," an Onsemi statement said.
Silicon carbide chips are more expensive than standard silicon ones but are favoured by automakers because they are energy-efficient, lightweight and tough.
Massive supply chain disruptions during the COVID-19 pandemic and a rise in trade tensions with China have heightened scrutiny of Europe's reliance on Asia for chip supplies, with recent disruption to Red Sea shipping adding to concerns.
The head of Onsemi's power solutions division, Simon Keeton, told Reuters that production from the new investment could start in 2027 but did not disclose further detail on jobs, production volumes or expected revenue.
The investment is within the company's capital expenditure target and follows its announcement last week of about 1,000 job cuts among its 30,000-strong workforce.
Global semiconductor manufacturing is expected to become a trillion-dollar industry by 2030, expanding from $600 billion in 2021, consultancy firm McKinsey says.
INCENTIVES
Onsemi did not comment on the size of the incentive package under negotiation with the Czech government.
"With this investment, the company would contribute to the strategic positioning of the region within the EU’s semiconductor value chain and demonstrate that all EU countries can benefit from the European Chips Act," Onsemi said.
The STMicroelectronics plant in Catania will cost 5 billion euros ($5.4 billion) and receive a direct government grant of about 2 billion euros.
Germany will contribute up to 5 billion euros to TSMC's $11 billion factory in Dresden, German officials said last year.
Intel, meanwhile, plans to spend 30 billion euros on two chip plants in Germany, with substantial government subsidies.
($1 = 0.9305 euros)
Reporting by Jan Lopatka
Editing by David Goodman
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
