Mexico warns US ban on Chinese car tech could hurt automotive industry
Mexico warns of trade barriers, supply chain disruptions, and job losses
Automakers and tech groups request more time for compliance
Proposal could violate North American free trade rules, Mexico says
Adds more details in paragraphs 3-6 and 8-11, no immediate Commerce Department comment in 7
By David Shepardson
WASHINGTON, Oct 28 (Reuters) -The Mexican government on Monday raised concerns about the Biden administration's proposal to prohibit key Chinese software and hardware in connected vehicles on American roads due to national security concerns.
Mexico's economy ministry said in a filing with the U.S. Commerce Department the proposal could have a "substantial impact on Mexico's automotive industry. Economically, it poses potential trade barriers, disruptions to supply chains, increased production costs, and a possible risk of reduced direct and indirect employment."
Automaker and tech groups separately on Monday asked the administration for changes and for more time before the rule takes effect.
The proposal marked a significant escalation in U.S. restrictions on Chinese vehicles, software and components and would effectively ban the import of Chinese brand vehicles -- even if they were assembled in Mexico.
In September, the Biden administration locked in steep tariff hikes on Chinese imports, including a 100% duty on electric vehicles and hikes on EV batteries and key minerals.
Mexico said the proposal could violate North American free trade rules and "lead to increased production costs due to the shift in suppliers of auto parts and components within the automotive industry's pre-planned supply chain."
The Commerce Department did not immediately comment.
The proposal would make software prohibitions effective in the 2027 model year. The hardware ban would take effect in the 2030 model year or January 2029.
The Alliance for Automotive Innovation, representing General Motors GM.N, Toyota Motor 7203.T, Volkswagen VOWG_p.DE, Hyundai Motor 005380.KS and other major automakers asked for at least one additional year to meet the hardware requirement.
The Consumer Technology Association asked for both deadlines to be extended by two years as did Honda Motor 7267.T in order "to conduct crucial testing, validations, and updating of necessary contracts."
The Commerce Department hopes to finalize the proposal by Jan. 20. The rules cover all on-road vehicles but exclude agricultural or mining vehicles not used on public roads, as well as drones and trains.
Reporting by David Shepardson;
Editing by Sandra Maler
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
