Markets shake off volatility, but will it last?
By Saqib Iqbal Ahmed
Aug 14 (Reuters) -A look at the day ahead in Asian markets.
Markets have bounced back nicely from the recent volatility, and it's becoming clearer each day that the recent turbulence was likely due to the unwinding of large leveraged positions, like yen-funded carry trades, rather than deeper concerns about global growth.
Now, everyone's eyeing Wednesday's U.S. inflation report, which could test the market's new calm.
The July CPI numbers might not show much improvement from the previous month, but as long as there isn’t a big surprise, investors might still hope for the Fed to start easing in September.
Futures markets currently show a 54% chance of a 50 basis point cut by the Fed, with a 46% chance of a 25 basis point cut, and traders are pricing in a full percentage point of easing by year-end.
Keeping these expectations intact might be key to not scaring away investors' risk appetite just as Japanese shares have rebounded after last week's violent selloff. Japan's Nikkei .N225 rose more than 3% following a holiday on Monday.
Ahead of the CPI report, the mood on Wall Street was upbeat, with the S&P 500 and Nasdaq Composite both continuing to rebound from recent dips. U.S. Treasury yields slipped as data revealed that U.S. producer prices rose less than expected in July, which supports the case for the Fed to cut rates in the coming months.
Meanwhile, Brent and U.S. crude oil futures dipped on Tuesday as the market perceived a reduced risk of a broader conflict in the Middle East.
Investors will also keeping an eye on New Zealand's central bank, which might cut interest rates on Wednesday, a full year ahead of its previous guidance. Slowing inflation, rising unemployment, and sluggish economic growth have led investors to bet on this easing move.
India’s wholesale price data will also be in the spotlight, as investors are eager to see if inflation slowed in July after climbing in recent months. Notably, India’s retail inflation dropped in July to its lowest level in nearly five years, according to government data released on Monday.
Here are key developments that could provide more direction to markets on Wednesday:
- Reserve Bank of New Zealand meeting
- India Wholesale Price Index (July)
- U.S. Consumer Price Index (July)
Reuters poll - Reserve Bank of New Zealand policy rate forecasts https://tmsnrt.rs/46FYjP3
Reporting by Saqib Iqbal Ahmed; Editing by Josie Kao
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
