Malaysia's ADE sees boom in aircraft repairs amid new plane shortages
By Rozanna Latiff
KUALA LUMPUR, July 16 (Reuters) -The global aircraft repair industry will see more growth in the next six years as airlines keep flying their jets longer because of a shortage of new planes, said Mahesh Kumar, the CEO of Malaysia-based aviation services firm Asia Digital Engineering (ADE).
New deliveries have dropped sharply in recent months amid supply chain disruptions and rising labour costs, driving carriers to retain aircraft maintenance, repairs and operations (MRO) services for longer to keep older planes in the air, Mahesh said.
"It's a boom for the MRO business," he told Reuters in an interview on Monday.
ADE, a unit of Capital A CAPI.KL, which also operates budget airline AirAsia, has seen rapid growth since it began operations in September 2020 at the height of the COVID-19 pandemic.
The company, which conducts line maintenance as well as more comprehensive base maintenance checks, in 2023 doubled its annual revenue to 574 million ringgit ($122.91 million), amid a surge in flying activity.
Its slots are fully booked until the end of 2025, including at its new 14-line maintenance hangar near Kuala Lumpur International Airport that will be Malaysia's largest when it opens in August, Mahesh said.
While AirAsia remains its biggest customer, ADE expects to attract more third-party airlines and expand its services to cover a wider range of aircraft, including potentially Chinese planemaker COMAC, which aims to rival Boeing BA.N and Airbus AIR.PA.
"They've approached us and we have visited COMAC's (facilities) as well," Mahesh said, adding that there were no plans yet for the firms to cooperate.
"There's a lot of similarity between the Airbus and COMAC's aircraft components also. So from the MRO's perspective, we are pretty excited to service their airplanes."
ADE was also working to tackle industry delays because of ongoing labour and supply challenges. It has developed software to monitor and predict an aircraft's maintenance needs, which has helped cut average repair times by 20%-30%, Mahesh said.
It also operates Aerotrade, an online marketplace that allows airlines and aviation companies to buy and sell aircraft parts, he said.
($1 = 4.6700 ringgit)
Reporting by Rozanna Latiff; Editing by Christian Schmollinger
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
