Japan's premier hopefuls pledge more spending to support economy
Govt spokesperson Hayashi prefers spending to tax cut
Takaichi calls for 'strategic' fiscal spending
Frontrunner Koizumi also vows to compile economic package
Few clues so far on candidates' view on BOJ policy
Adds comments from LDP race candidates Takaichi, Koizumi in paragraphs 3-6
By Leika Kihara
TOKYO, Sept 9 (Reuters) -Japan will likely see another stimulus package under a new prime minister, with several candidates running in the ruling party's leadership race pledging fresh spending measures to boost growth and cushion the blow to households from rising inflation.
In announcing his intention to run in the race to replace incumbent Prime Minister Fumio Kishida,Chief Cabinet Secretary Yoshimasa Hayashi said on Monday he would prefer boosting spending, rather than cutting taxes, if the economy requires another stimulus package.
Another candidate and minister in charge of economic security, Sanae Takaichi, also called for more fiscal spending to strengthen the economy.
"Strategic deployment of fiscal spending will increase jobs, household income, and improve consumer sentiment. It will also increase tax revenues without raising the tax rate and help build a strong economy," Takaichi told a press conference on Monday toannounce her intention to run in the leadership election.
The remarks followed those by leading candidate, Shinjiro Koizumi, on Friday that he would "immediately" work on a new economic package to aid small firms and low-income households hit by rising living costs.
"I'll aim to beef up the underlying strength of the Japanese economy so that growth can be attained even in an era where inflation and higher interest rates co-exist," Koizumi said.
The winner of the Liberal Democratic Party's (LDP) leadership race, scheduled on Sept. 27, will become next prime minister due to the party's control of parliament.
Kishida announced last month that he would step down as LDP chief in September, effectively ending a three-year term as leader of the world's fourth-largest economy.
Kishida's successor is likely to dissolve parliament next month after being chosen as prime minister in an extraordinary parliament session, and call a snap election, analysts say.
Ruling party lawmakers traditionally makepledges of big spending packages to lure voters when elections near, a trend that led to a ballooning public debt which, at twice the size of Japan's economy, is the biggest among advanced nations.
The candidates have offered few clues on their views on monetary policy. Hayashi declined to comment, when asked about market expectations that the Bank of Japan (BOJ) is likely to raise interest rates further.
Koizumi did not directly comment on monetary policy, but said he would "basically carry over" the economic policies of Kishida's administration.
Reporting by Leika Kihara; Editing by Christian Schmollinger and Lincoln Feast.
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
