India's Tata Chemicals posts Q1 profit drop on lower soda ash prices
BENGALURU, Aug 5 (Reuters) -Indian chemicals maker Tata Chemicals TTCH.NS reported a 71.8% fall in its first-quarter profit on Monday, hurt by lower soda ash prices and subdued demand.
Consolidated net profit fell to 1.5 billion rupees ($17.9 million) for the quarter ended June 30 from 5.32 billion rupees a year earlier.
Revenue from operations fell more than 10% to 37.89 billion rupees for the quarter.
For further results highlights, (nFWN3JS0TZ)
KEY CONTEXT
China's economic slump and decreased EU demand for glass products are causing an oversupply in Asia and the EU, lowering soda ash prices. Recovery may take 12-18 months, according to analysts.
Tata Chemicals slashed prices last November amid rising competition, and combined with weaker demand, this has hurt its bottom line.
Soda ash constitutes the company's primary business segment.
PEER COMPARISON
Valuation (next 12 months) | Estimates (next 12 months) | Analysts' sentiment | |||||||
RIC | PE | EV/EBITDA | Revenue growth | Profit growth | Mean rating* | # of analysts | Stock to price target** | Div yield (%) | |
Tata Chemicals | TTCH.NS | 28.36 | 11.83 | 3.49 | -5.94 | Sell | 7 | 1.24 | 1.38 |
Deepak Nitrite | DPNT.BO | 39.75 | 25.70 | 13.43 | 30.14 | Hold | 15 | 1.23 | 0.24 |
SRF | SRFL.NS | 42.05 | 22.85 | 14.88 | 23.13 | Hold | 25 | 1.08 | 0.29 |
GHCL | GHCH.NS | 8.62 | 4.96 | 5.81 | NULL | Hold | 1 | 1.16 | 1.91 |
* Mean of analysts' ratings standardised to a scale of Strong Buy, Buy, Hold, Sell, and Strong Sell
** Ratio of the stock's last close to analysts' mean price target; a ratio above 1 means the stock is trading above the PT
APRIL- JUNE STOCK PERFORMANCE
($1 = 84.0390 Indian rupees)
Tata Chemical April-June stock https://tmsnrt.rs/3WAgtx6
Reporting by Yagnoseni Das in Bengaluru; Editing by Mrigank Dhaniwala
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
