India tech hub state Karnataka approves bill to reserve jobs for locals
Adds background, comments
By Hritam Mukherjee and Haripriya Suresh
BENGALURU, July 17 (Reuters) -The state government of Karnataka, home to India's tech hub Bengaluru, has approved a bill mandating companies give 50%-70% of jobs to locals, a move that could make it harder for global firms operating there to attract talent.
Bengaluru is home to about 14 million people, and thousands of Indian startups and international firms ranging from Walmart WMT.N to Alphabet’s Google GOOGL.O operate from the metropolitan city in south India. Infosys INFY.NS and Wipro WIPR.NS - two Indian tech giants - also operate from the city.
The draft bill, seen by Reuters, requires employers to give 50% of management jobs and 70% of non-management jobs to local candidates.
The bill will need clearance of state legislature to become law.
Industry leaders criticised the bill, saying it would discriminate against those from outside the state who want to work there.
"There must be caveats that exempt highly skilled recruitment from this policy," said Kiran Mazumdar-Shaw, executive chairperson at drugmaker Biocon BION.NS.
Mohandas Pai, chairman of Aarin Capital Partners and former finance chief at Infosys, wrote in a social media post: "The bill should be junked. It is discriminatory, regressive and against the constitution."
IT industry body Nasscom also urged the state government to withdraw the bill.
The state of Karnataka is led by the opposition Congress party which has criticised Prime Minister Narendra Modi's government for doing too little to tackle joblessness.
Karnataka is not the first Indian state to try to impose job quotas for local candidates. The northern state of Haryana in 2020 tried to impose a 75% job quota for local hires, but a court later overturned it.
"For a few years now, the sentiment in some urban parts of the state has been for greater local protectionism - from bigger nameboards in Kannada to higher job reservations," said political analyst Sandeep Shastri.
"This move, to privilege locals, is a response to this sentiment."
Reporting by Hritam Mukherjee and Haripriya Suresh; Additional reporting by Sai Ishwarbharath B, Ashwin Manikandan, Rishika Sadam, Dimpal Gulwani and Nishit Navin; Editing by Aditya Kalra and Christina Fincher
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
