Harvard's suit against insurance broker over affirmative action case coverage narrowed
By Nate Raymond
Aug 15 (Reuters) -A federal judge on Thursday dismissed part of a lawsuit by Harvard University accusing a broker of botching the school's claim for up to $15 million in insurance coverage to help pay its legal bills in the case that led the U.S. Supreme Court to bar the consideration of race as a factor in college admissions.
U.S. District Judge Allison Burroughs in Boston ruled that Harvard waited too long to sue a unit of Marsh & McLennan MMC.N for breach of contract for failing to timely notify one of its excess insurance carriers of the affirmative action case.
That insurance carrier, a unit of Zurich Insurance Group, last year convinced a federal appeals court to hold that it had no obligation to cover expenses arising from a lawsuit filed in 2014 by Students for Fair Admissions.
That lawsuit, along with a related case against the University of North Carolina, resulted in a landmark Supreme Court ruling in June 2023 that ended affirmative action policies long used to raise the number of Black, Hispanic and other underrepresented minority students on American campuses.
Both cases were filed by SFFA, a nonprofit founded by affirmative action opponent Edward Blum, which alleged that Harvard's race-conscious admissions policies discriminated against Asian American applicants.
Harvard has said that the costs of defending against that lawsuit and a related government investigation exceeded the $25 million limit in a policy issued by its primary insurer, an AIG Inc unit, which had a $2.5 million deductible.
The universitywas represented by the law firm Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr in the affirmative action case.
Harvard did not respond to a request for comment. Marsh declined to comment.
In a lawsuit filed in October, Harvard said after SFFA sued, it asked Marsh USA, its insurance broker, to report the matter to AIG for coverage but that unbeknownst to the school, Marsh did not also report SFFA's case to Zurich until 2017.
Harvard said its policy with Zurich would have entitled it to up to $15 million in coverage in excess of the $27.5 million. Zurich denied coverage, saying Harvard failed to provide it timely notice of its claim.
After Harvard lost its case against Zurich, it sued Marsh for breach of contract and malpractice for failing to provide timely notice of the SFFA case to Zurich as required under its agreement with the broker.
But Burroughs on Thursday said that under New York law, which she said governed, Harvard needed to have brought its breach of contract claims by September 2022 and that they were filed outside the statute of limitations.
Harvard's remaining claims for broker malpractice remain pending.
The case is President and Fellows of Harvard College v. Marsh USA Inc, U.S. District Court for the District of Massachusetts, No. 1:23-cv-13017.
For Harvard: Robert Gilbert and Daniel Sack of Latham & Watkins
For Marsh: Jonathan Handler and Candace Hensley of Day Pitney
Read more:
Harvard cannot recoup $15 mln from insurer for race case costs, court rules
US Supreme Court rejects affirmative action in university admissions
Harvard can't force insurer to cover $15 mln in race-case defense costs - judge
Reporting by Nate Raymond in Boston
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
