Harris aims at stubbornly high prices
Aug 16 (Reuters) -Vice President Kamala Harris' speech in Raleigh, North Carolina, on Friday will focus on economics, and specifically around her plans to lower costs and target "corporate price-gouging" if she is elected president, according to her campaign.
Inflation has been a persistent sore spot for American consumers, overshadowing an otherwise healthy economy with a strong job market. Prices at first rose fast thanks to supply shortages caused by the COVID-19 pandemic, and then the rapid recovery in consumer demand gave companies the power to keep lifting them even as the supply environment improved.
Now, though, the rate of consumer inflation is slowing following a series of large interest rate hikes from the Federal Reserve. But U.S. shoppers still feel the pinch of the increases in the cost of everyday goods over the last few years.
For instance, the inflation shock lifted housing and food costs to such a degree they are notably higher today than would have been expected had previous price trends held up. The inflation updraft was not quite universal, though: Medical services costs are now modestly below trend.
Recent quarterly earnings reports suggest Americans are reining in spending on big-ticket purchases due to higher rates, and are trading down to buy cheaper items because of costs. Against that backdrop, government data also shows a measure of margins for retailers and wholesalers has diminished sharply from very high levels when inflation was at its worst.
That said, overall operating margins for S&P 500 Index corporations - among the largest U.S. companies - remain above the pre-pandemic trend, but it is not the case across all sectors. Margins for companies providing communications services - everything from mobile phone contracts to home entertainment - are among the most elevated relative to the decade prior to COVID.
The Biden administration has accused companies of "shrinkflation," that is, keeping prices the same while reducing the volume of goods inside packaging - a boost to margins.
The Biden administration, along with several states, has argued that market share concentration in some sectors is one force limiting consumer choice and therefore aggravating inflation.
Indeed, the White House has intervened to try to stop a merger between grocery giants Kroger KR.N and Albertsons ACI.N. Several states, mostly in the Western U.S., have joined the effort to kill the deal.
Inflation and price level shock https://reut.rs/4doXqx4
Diminishing pricing power https://reut.rs/46MiD1n
S&P 500 operating margins since COVID-19 https://reut.rs/4dFWX9s
A Kroger-Albertsons merger would rival Walmart's grocery share https://reut.rs/4dmKebT
Reporting by David Gaffen and Dan Burns; additional reporting by Savyata Mishra; editing by Jonathan Oatis
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
