German states point to lower inflation amid hopes for ECB easing
Inflation rates fell in key German states in September
Economists forecast Germany's harmonised inflation rate at 1.9%
ECB to discuss potential rate cut in October
Adds economist in paragraphs 12-14
By Rachel More
BERLIN, Sept 30 (Reuters) -Inflation eased across key German states in September, preliminary data showed, suggesting that inflation would also decrease nationwide in Europe's largest economy, as European Central Bank doves build on their case for another rate cut.
The inflation rate in North Rhine-Westphalia, Germany's most populous state, eased to 1.5% year-on-year from 1.7% in August.
In Bavaria, the inflation rate fell in September to 1.9% from 2.1% the previous month.
In Brandenburg, it eased to 1.4% from 1.7%, and in Saxony to 2.4% from 2.6%.
In Hesse, it declined to 1.2% from 1.5%.
In Baden-Wuerttemberg, it edged down to 1.4% from 1.5%.
Economists polled by Reuters forecast Germany's harmonised inflation rate at 1.9% in September, down slightly from 2.0% in August, already its lowest level in over three years.
Economists will pay close attention to national inflation data, scheduled for release later on Monday, as Germany publishes its figures a day before euro zone inflation data.
Inflation in the euro zone is expected to ease further to 1.9% in September from 2.2% the previous month, according to economists polled by Reuters.
UPWARD TREND
Inflation has already eased in two other major euro zone economies, Spain and France.
However, the ECB always expected the September euro zone reading to be low – mostly because of the high base effect from energy a year ago - and inflation is now seen rising over the next few months.
LBBW's senior economist Jens-Oliver Niklasch also pointed to an upward trend further down the line.
"We still expect inflation to pick up again towards the end of the year. But at the level now reached, the problem of inflation has been significantly defused," Niklasch said.
"In light of the figures, the ECB governing council will also discuss whether a reduction in key interest rates might not be appropriate as early as October."
However, the picture was mixed as euro zone government bond yieldsedged higher on Monday, after the German inflation data led investors to slightly scale back their bets on future ECB monetary easing.
Reporting by Rachel More; editing by Matthias Williams, Kevin Liffey and Ed Osmond
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
