FX options wrap - Priming for event-driven FX volatility
Major events this week include central bank decisions from Japan, the U.S. and the UK; euro zone inflation on Wednesday and monthly U.S. jobs on Friday, which all have the ability to increase FX volatility.
There's been a higher implied volatility risk premium for options that expire after these events, with overnight options set to include the EZ inflation and Bank of Japan from Tuesday.
USD/JPY 1-week at 14.75 and 1-month at 10.85 represent their highest levels since the April 29 BoJ intervention, with a strong volatility premium for USD/JPY downside versus upside strikes. Demand for 150.00 strikes remains popular.
Benchmark 1-month expiry EUR/USD implied volatility hit a new 3-year low at 4.75 on Friday, but regained 5.0 on Monday with spot tests below key 200-dma support at 1.0821. One-week ismeeting demand at 5.5 - 1.0 above last weeks pre Fed inclusion low.
GBP/USD 1-week implied volatility is quoted around 7.0 and 1-week EUR/GBP at 4.5 before Wednesday's BoE decision. Beware some big strikes in the lower/mid 0.84s expiring this week.
AUD/USD 1-month expiry implied volatility has slipped to 8.6 from a 9.0 peak last week as the recent spot slide has stalled. Traders will be wary of Wednesday's Australian CPI and its effect on the Aug 6 RBA policy decision (included within 1-week expiry from Tuesday).
Beware month-end flows and larger G10 FX option strike expiries this week.
For more click on FXBUZ
EUR/GBP FX option strikes expiring July 29 - August 2 https://tmsnrt.rs/4dE0xRF
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/46suOk0
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
