Futures fall amid tech rout, traders grapple with global cyber outage
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window.
Futures down: Dow 0.31%, S&P 500 0.24%, Nasdaq 0.37%
July 19 (Reuters) -U.S. stock index futures fell on Friday, as traders shifted out of expensive megacap technology stocks, while assessing the impact of a worldwide tech outage that hit businesses across sectors.
Major U.S. airlines ordered ground stops citing communications issues, while firms including some financial services and banks reported system outages that disrupted their operations.
Microsoft MSFT.O fell 2.7% in premarket trading after the cloud disruption.
CrowdStrike Holdings CRWD.O slumped 19% after the Australian government said some outages in the country appeared to be linked to an issue at the company.
The disruption comes after a grueling two sessions for Wall Street, as investors assessed second-quarter earnings and a move away from megacap tech stocks that have primarily driven the equity rally in 2024.
Other megacaps such as Nvidia NVDA.O and Apple AAPL.O fell 0.9% and 0.3%, respectively. Chip stocks were mixed in premarket trading, with the U.S. listing of Taiwan Semiconductor Manufacturing TSM.N down 1.8%, while Broadcom AVGO.O rose 0.10%.
London Stock Exchange Group's LSEG.L Workspace news and data platform was also hit by the outage, affecting user access worldwide and leading to disruptions across financial markets, while Euronext said some North American stocks-based indices were being broadcast incorrectly.
"There is chatter that cybersecurity firm Crowdstrike ran an update which didn’t work on Microsoft’s operating system and that caused systems to fall over. Given we don’t know the full details, it’s too early for investors to work out the financial or reputational impact to these businesses," said Dan Coatsworth, investment analyst at AJ Bell.
Over the past two sessions, the Nasdaq Composite .IXIC has fallen 3.5%, the benchmark S&P 500 .SPX lost 2.1% and the Russell 2000 .RUT snapped a five-day winning streak on Wednesday.
Signaling investor unease, the VIX .VIX, Wall Street's "fear gauge", was trading above 16 points - its highest since late April.
Corporate earnings are also on deck. Reports from American Express AXP.N, The Travelers Companies TRV.N and Halliburton HAL.N are expected before markets open on Friday.
Investors will also await comments from U.S. Federal Reserve officials John Williams and Raphael Bostic for hints on the monetary policy path later in the day.
Markets have broadly priced in a 25-basis-point interest-rate cut by the Fed's September meeting and still expect two cuts by the year-end according to LSEG data.
At 5:26 a.m. ET, Dow e-minis 1YMcv1 were down 128 points, or 0.31%, S&P 500 e-minis EScv1 were down 13.5 points, or 0.24%, and Nasdaq 100 e-minis NQcv1 were down 73.25 points, or 0.37%.
Cybersecurity companies including Palo Alto Networks PANW.O, Fortinet FTNT.O and Zscaler ZS.O rose between 1.4% and 6.3% after the global disruption.
Among single movers, Netflix NFLX.O fell 1.6% after the streaming giant cautioned that third-quarter subscriber gains would be lower than a year earlier and forecast Q3 revenue below estimates.
Reporting by Lisa Mattackal in Bengaluru; Editing by Pooja Desai
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
