France considers tax increase for big companies, Le Monde reports
Adds response in paragraph 9
PARIS, Sept 29 (Reuters) -France's new Prime Minister Michel Barnier is considering a temporary increase in corporate tax on the country's biggest companies .FCHI as well as a tax on share buybacks as part of efforts to plug a gaping hole in public finances, Le Monde newspaper reported on Sunday.
WHY IT'S IMPORTANT
Barnier, who took office earlier this month, already finds himself facing a growing budget crisis as tax income is weaker than expected and spending higher than planned.
France's credibility with financial markets, where its borrowing costs have surged, and its European Union partners is on the line.
BY THE NUMBERS
Le Monde says the 2025 budget could include an 8.5 percentage point increase in corporate tax for companies whose annual turnover is at least 1 billion euros ($1.1 billion). The tax would be temporary and could yield 8 billion euros in 2025.
Other possible measures include a tax on share buybacks.
THE RESPONSE
A source close to the matter said that the government was yet to decide on the layout of the budget. Barnier's office declined to comment ahead of the policy speech the prime minister will make in parliament on Tuesday.
CONTEXT
The new government lacks a parliamentary majority, and getting the budget adopted will be tough. Even parties that are in government don't agree on whether tax increases are an option.
The previous government had planned to cut the fiscal shortfall to 3% of GDP by 2027, but weak tax revenues and budget overruns have put that target all but out of reach.
WHAT'S NEXT
Barnier needs to finalise the 2025 draft budget in days and hand it over to lawmakers by mid-October at the very latest.
($1 = 0.8958 euros)
Writing by Ingrid Melander; additional reporting by Gilles Guillaume; Editing by Emelia Sithole-Matarise
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
