For FX traders it's vital that U.S CPI falls further
Oct 10 (Reuters) -For FX traders who have established many bets that the dollar falls alongside the U.S. interest rate, it's vital that U.S CPI falls further.
Although the Federal Reserve has started to ease, inflation is still above its 2% target, and unless it falls there is less chance that the interest rate can be lowered as far and perhaps more importantly, as fast as expected.
Speculators - who are usually looking to make a quick buck - are anticipating a rapid series of interest rate cuts that will take the U.S interest rate toward 3.5% in July next year.
This is actually a dialling back in expectations that had previously centred on a drop below 3 percent.
Should the easing cycle unfold over a longer period, as seems likely given the elevated level of inflation, then there is less chance that traders hold on to the bets they established at its outset.
Because the dollar is supported by an interest rate higher than many other currencies, and much higher than Japan's, it costs to hold these bets, and unless the dollar drops, traders are guaranteed to lose money.
If U.S. inflation meets expectations and drops to 2.3% yy in September it would be the lowest rate since February 2021, but it would still be above target.
For more click on FXBUZ
US CPI https://tmsnrt.rs/3zS7T5D
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
