Fitch puts negative outlook on France's rating
Adds minister reaction in paragraph 5, background in 3-4, details in 6
PARIS, Oct 11 (Reuters) -Credit ratings agency Fitch revised France's outlook to "negative" from "stable" on Friday, citing increases in fiscal policy and political risks.
"This year's projected fiscal slippage places France in a worse fiscal starting position, and we now expect wider fiscal deficits, leading to a steep rise in government debt towards 118.5% of GDP by 2028," Fitch said in a statement, while maintaining France's rating at "AA-".
France's public finances have sharply deteriorated this year as tax income fell short of expectations and spending exceeded them, leaving French debt at risk of a ratings downgrade.
The government presented a 2025 budget on Thursday that aims to reduce the hole in the public finances by 60 billion euros ($65.5 billion) through spending cuts and tax hikes focused on the wealthy and big companies.
"The 2025 budget that we just presented reflects the government's determination to put the public finances on a better path and get debt under control," Finance Minister Antoine Armand said in a statement.
Fitch said that high political fragmentation and a minority government complicate France's ability to deliver on getting its public finances on a sounder footing.
Reporting by Rupali Chaudhary and Leigh Thomas; Editing by Shreya Biswas and Sandra Maler
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
