Exploring the depths: How low options prices impact FX
Adds chart and links
July 11 (Reuters) -FX option implied volatility is trading 3-year lows in the benchmark 1-month expiry EUR/USD contract and is under broad based pressure across other currency pairs and maturity dates, but what does this mean for FX markets?
FX volatility is an unknown, yet key parameter of an FX option premium, so dealers use implied volatility as a stand-in. In a perfectly priced option, FX realised volatility would match implied volatility. However, that's rarely the case and while the disparity allows option markets to trade any offset between implied and realised volatility, levels of implied volatility can provide an FX bellwether for the broader FX market.
When implied volatility is low it highlights expectations of low realised volatility, often within familiar ranges and against a backdrop of strong risk appetite. These are the perfect conditions for carry trades that benefit those holding higher yielding currencies and being short of lower yielding currencies, as it will reassure investors that there's less perceived risk of any adverse currency moves that could erase their profits.
For more click on FXBUZ
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3LgM9Cu
Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own. Editing by Mark Potter
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.