ECB to approve Greek banks' request to resume dividend payment after 16 years, sources say
Adds quotes
By Lefteris Papadimas
ATHENS, June 5 (Reuters) -The European Central Bank is expected to approve a request by Greek banks to resume the payment of dividends after 16 years, four bankers told Reuters on Wednesday, a further sign of the sector's rebound.
The Greek banking sector is returning to normality after three recapitalisations that led to their nationalisation in the previous decade, when the country was rocked by a financial crisis that broke out in late 2009.
In recent years, banks have cut their Non-Performing Exposure (NPE) ratios to below 6% from 45% in 2016 and have reduced state participation. They have turned profitable and want to distribute dividends worth up to 30% of the 2023 profits.
Their business plans, which include the dividend distribution request, were submitted to the ECB earlier this year.
Senior bankers told Reuters that the ECB will respond positively in the coming days to their request.
"We don't expect any obstacles over the distribution of dividends, we expect to get the green light from the ECB in the coming days," one of the bankers told Reuters on condition of anonymity.
An ECB spokesperson declined to comment.
Greece's four biggest lenders -- Eurobank EURBr.AT, National Bank NBGr.AT, Piraeus Bank BOPr.AT and Alpha Bank ACBr.AT -- have announced total profits of about 3.5 billion euros in 2023 supported by high interest rates and strong economic growth.
"We expect strong net profits for this year too, particularly if the ECB's interest rate cuts are fewer than initially expected," a second banker told Reuters, echoing the view that the ECB was expected to approve the dividend payment request soon.
Two more bankers with knowledge of the issue added that Greece's strong economic rebound and high yields were helping boost profits.
Editing by William Maclean and Hugh Lawson
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
