Dollarama beats quarterly profit view on lower costs, stable demand
Recasts first paragraph, adds background from paragraph 2, details in paragraph 4,8
Sept 11 (Reuters) -Dollarama DOL.TO beat second-quarter profit estimates on Wednesday, helped by lower costs and stable demand for low-priced essentials like groceries.
Consumers grappling with rising living costs have relentlessly bargain-hunted and traded down to cheaper alternatives.
In addition, lower costs of inbound shipping and logistics helped the dollar-store company counter lingering challenges related to shrink, in which inventory is either lost, stolen or damaged.
The Montreal, Quebec-based company's gross margin rose to 45.2% in the quarter ended July 28 from 43.9%, a year ago.
The company also reiterated its fiscal 2025 comparable sales forecast of a rise in the 3.5%-4.5% range.
U.S. dollar stores like Dollar General DG.N and Dollar Tree DLTR.O have been trying to lift demand as larger rivals such as Target TGT.N, Walmart WMT.N and PDD Holding's PDD.O e-commerce platform Temu competed for customer dollar.
This also meant off-price retailers such as TJX TJX.N and Ross Stores ROST.O reported a sequential rise in customer traffic at the cost of higher-end department store operators like Macy's M.N.
Dollarama's net sales rose 7.4% to C$1.56 billion ($1.15 billion) compared to a year ago. Analysts estimated net sales of C$1.57 billion, according to LSEG data.
The company posted net earnings per share of C$1.02 compared with 86 Canadian cents a year ago. Analysts, on average, expected a profit of 97 Canadian cents.
($1 = 1.3577 Canadian dollars)
Reporting by Anuja Bharat Mistry in Bengaluru; Editing by Janane Venkatraman
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
