Dollar longs built on weak foundations may collapse
Nov 5 (Reuters) - Dollar longs built on weak foundations may collapse as the focus of traders reverts to the probability that the greenback will be undermined by the lowering of the U.S. interest rate.
There has been a headlong rush to buy dollars ahead of Tuesday's U.S. election, with traders rapidly turning from a 17 billion bet against the USD to an almost 18 billion dollar wager that it will rise.
There is a strong belief that a Trump victory will support the dollar, while the potential for a Republican clean sweep has further fuelled bullish thinking.
This is pure speculation and the speed of the change that has seen traders shift from a very bearish view on the U.S. currency to an extremely bullish position in just two months suggests the entire position has been built on weak foundations.
Should Trump win there is a good chance that profit-taking weakens the dollar, and should he lose then the greenback could head south rapidly. Whatever the result, the U.S. central bank is set to lower the U.S. interest rate towards 3.5% by the middle of next year.
If Trump wins he will doubtless urge the Federal Reserve to move faster and further in support of his aim to boost the U.S. economy.
For more click on FXBUZ
Asian FX poll https://tmsnrt.rs/3Aq0UkF
FX bets https://tmsnrt.rs/4hr01Jl
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
