Dayforce lifts annual revenue forecast on strong payroll demand; shares rise
July 31 (Reuters) -Dayforce DAY.N raised its full-year revenue forecast on Wednesday, banking on robust demand for its payroll and human capital management services, sending its shares up 8% in premarket trading.
Strong client spending on the company's flagship Dayforce platform that provides services such as cloud-based human resource management, recruiting and payroll processing boosted its second-quarter recurring revenue 20% to $321.6 million.
Heavy investment in artificial intelligence has also helped the company compete with larger players such as Workday WDAY.O and Automatic Data Processing ADP.O.
"Our strong results are translating into improved cash flow generation, prompting our Board of Directors to approve a $500 million share repurchase program," CFO Jeremy Johnson said.
Dayforce expects fiscal 2024 revenue between $1.74 billion and $1.75 billion, above its prior view of $1.73 billion to $1.74 billion.
However, its third-quarter topline forecast of $425 million to $430 million was below analysts' average estimate of $430.7 million, according to LSEG data.
Its second-quarter revenue rose 15.7% to $423.3 million from a year ago, exceeding expectations of $417.5 million.
But the company reported a net loss of 1 cent per share, compared with a net income of 2 cents a year ago.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Shreya Biswas
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
