Cybersecurity firm Trend Micro explores sale, sources say
Adds company statement, share reaction
By Milana Vinn
Aug 8 (Reuters) -Trend Micro 4704.T, a Japanese cybersecurity firm with a market value of about 950 billion yen ($6.5 billion), is exploring a sale after attracting buyout interest, people familiar with the matter said on Thursday.
The deal deliberations come as a weakening of the yen in the last few weeks, and Trend Micro's stock underperformance compared to Japanese peers, have made it an acquisition target.
Trend Micro is working with investment bankers to solicit interest from potential buyers, which include private equity firms, the sources said, cautioning that no deal is certain.
The sources requested anonymity because the discussions are confidential.
Trend Micro's American Depositary Receipts (ADRs) jumped nearly 10% on the news on Thursday.
A company spokesperson declined to comment on the sale process.
"As a market-leading publicly traded cybersecurity company, we remain focused on business transformation and customer expansion through our industry-leading AI platform," the spokesperson said.
Founded in 1988 by technology industry executives Steve Chang, Jenny Chang, and Eva Chen as an anti-virus software maker, Trend Micro has expanded its offerings to cloud computing, network, and endpoint security.
Trend Micro's shares have lost more than 10% of their value since the start of the year, underperforming the broader Japanese market and many of its peers, as the company battles to improve its profitability while competing with large U.S. rivals such as Crowdstrike CRWD.O, Microsoft MSFT.O and Palo Alto Networks PANW.O.
The Tokyo-based company has been seeking to take market share from Crowdstrike after a global outage last month caused by a Crowdstrike software update crashed more than 8 million computers and wrecked havoc from aviation to healthcare.
Earlier on Thursday, Trend Micro reported a 13% year-over-year increase in second-quarter net sales to 68.6 million yen and an even bigger 42% rise in second-quarter operating income to 12.3 million yen, which it attributed to improving its operating margin to 18%.
Dealmaking in the cybersecurity industry has been on the rise amid an increase in spending on security software from large global corporations. In July, Google parent Alphabet attempted to strike a $23-billion deal to buy cybersecurity startup Wiz before the talks fizzled out.
Reporting by Milana Vinn in New York
Editing by Nick Zieminski
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
