British retailer Dunelm's profit beats market views on strong demand
Adds details from second paragraph
Sept 11 (Reuters) -British homeware retailer Dunelm DNLM.L reported annual profit above market expectations on Wednesday and said it had made a solid start to the new fiscal year, helped by strong demand for its furnishings items like bedding and garden furniture.
WHY IT'S IMPORTANT
The consumer environment remains challenging and there is uncertainty over the timing of a sector recovery.
Dunelm has been growing its market share in the UK, and strong volumes and store expansion make the retailer confident about achieving its 10% market share target in the medium term. It currently has a 7.7% share of the total addressable market, which includes homeware and furniture.
CONTEXT
Dunelm has kept prices lower as budget-strapped customers look for cheaper products in stores and online. It has also expanded its store estate to draw in more customers as sales of big-ticket items like sofas and televisions slow.
BY THE NUMBERS
Profit before tax rose 6.6% to 205.4 million pounds ($269.09 million) in the year ended June 29, while analysts on average had forecast a profit of 201 million pounds.
It expects sales growth in fiscal 2025 to be driven by volume and further market share gains.
KEY QUOTES
"The continued delivery of volume-driven sales growth and further share gains in this softer market underlines this, and the strength and resilience of our business model," CEO Nick Wilkinson said in a statement.
"Whilst we are gradually seeing improvements to economic indicators, we are yet to see a meaningful change in consumer spending habits in our markets."
WHAT’S NEXT
Dunelm will update the market on its first-quarter trading on Oct. 24.
($1 = 0.7633 pounds)
Reporting by Radhika Anilkumar in Bengaluru; Editing by Subhranshu Sahu
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
