Bangladesh power use grows as searing heat eclipses economic disruption
Repeats story from earlier in the day without changes
By Sudarshan Varadhan and Gabrielle Ng
SINGAPORE, Aug 12 (Reuters) -Bangladesh's electricity demand grew 7% over three weeks of deadly nationwide protests that disrupted industrial and commercial activity, data showed, as households cranked up air-conditioners to cool down amid searing heat.
Protests against quotas in government jobs led to widespread disruptions in economic activity from July 16, and longtime Prime Minister Sheikh Hasina fled the country on Aug. 6.
Despite the protests, Bangladesh's power demand rose to an average of 316 million kilowatt-hours per day, 7% higher year-on-year, data from its grid regulator showed, despite most economic activity coming to a halt.
That was slower than the increase of 10.1% in the June quarter - when scorching heatwavesbaked the country - but faster than the 3.3% rise during the cooler March quarter.
The data shows how growth in electricity use in Bangladesh, which has had the highest rate of power demand growth over the last decade among countries with over 100 million people, is being driven by households impacted by extreme weather.
The residential sector-driven growth in electricity consumption is in contrast to other developing Asian nations such as India and Vietnam, where industrial consumption has been central to power demand growth.
Bangladesh, home to over 170 million people, is the world's second-largest garment exporter behind China, supplying global retailers including Walmart WMT.N, H&M and Zara.
"Power demand in Bangladesh will continue to increase despite political volatility as it is primarily driven by households," said Shafiqul Alam, lead energy analyst in Bangladesh at the Institute for Energy Economics and Financial Analysis.
"We are facing lengthy and hotter summers compared to the past, which has increased cooling demand in households," he said, adding that residential demand has grown at over twice the rate of industrial demand in the last decade.
Data from the International Energy Agency shows the share of electricity use by industries in Bangladeshslipped to 44.8% in 2019 from 56.7% in 2010, with households drawing more power from the grid than industries in 2020 and 2021.
Analysts and industry experts say the nature of power consumption will ensure sustained demand for fossil fuel imports, as local production is insufficient and due to the country's renewable energy output being among the lowest in the world.
"Utilisation of coal-fired plants will likely increase due to a fall in global prices of coal, and contribution of gas in power generation will trend slightly lower because of coal prices remaining competitive," Alam said.
Higher residential power use has pushed Bangladesh to boost imports of thermal coal, which rose 26.6% to 6.22 million metric tons during the first seven months, data from analytics firm Kpler showed, as coal-fired power generation nearly tripled in the same period.
On the other hand, imports of liquefied natural gas (LNG) - its main power generation fuel - grew at a much slower rate of 2.6% during the same period, Kpler data showed, as coal ate into the share of natural gas-fired generation.
Share of residential and industrial demand in Bangladesh https://reut.rs/46GUVnc
Bangladesh power demand during protests vs last year https://reut.rs/3XaMi1j
Reporting by Sudarshan Varadhan and Gabrielle Ng; Editing by Florence Tan and Giles Elgood
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
