backed Bicara Therapeutics raises $315 mln in US IPO
Adds background in paragraphs 5-9
Sept 12 (Reuters) -Bicara Therapeutics BCAX.O raised $315 million in its initial public offering in the United States, the TPG-backed TPG.Ocancer therapy developer said on Thursday.
The company priced its offering of 17.5 million shares at $18 apiece, at the high-end of its targeted range of $16 to $18 each. The IPO values Bicara at $881.4 million.
Bicara is among several drug developers that will test investor appetite with their IPOs in the coming weeks.
The company had initially planned on selling about 11.8 million shares, but Bicaraupsized the offering to 14.7 million shares on Wednesday.
Bicara's lead drug, ficerafusp alfa, is currently in an early-stage study in the U.S. to treat a type of head and neck cancer in combination with Merck'sMRK.N Keytruda.
The company plans to use part of the IPO proceeds to fund its mid-to-late stage study, which is expected to start later this year or early 2025.
Before going for its IPO, Bicara had raised $353 million in the private market, including $165 million in its last funding round co-led by alternative asset manager TPG and investment firm Braidwell.
The company is also backed by Indian drugmaker BioconBION.NS and investment manager RA Capital.
Bicara's shares are expected to start trading on the Nasdaq Global Market on Sept. 13 under the ticker symbol "BCAX".
Morgan Stanley, TD Cowen, Stifel and Cantor Fitzgerald are the underwriters for the offering.
Reporting by Gnaneshwar Rajan and Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Leroy Leo and Alan Barona
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
