An extreme UK election result could rattle the pound
July 4 (Reuters) -If the size of the UK Labour Party's expected election victory surpasses already lofty predictions, or should gains for the far-right exceed what's envisaged, the pound could suffer.
It's vital to note that before the votes are counted, that the pound is trading at an elevated level on a trade-weighted basis - having recouped all of the losses resulting from the 2016 referendum to leave the European Union. Investors are holding pounds as part of the carry trades which have been popular this year, and traders are betting sterling rises further.
If there is to be any adjustment in the pound's value resulting from the election, it is much more likely to be down.
With opinion polls having consistently pointed to a Labour victory, there's none of the usual uncertainty that leads to volatility in the run-up to an election. The overwhelming expectation of a resounding Labour win - viewed as a signal of political stability - has encouraged traders to maintain their investments in the pound.
An extreme result that allows a new government to make virtually unopposed changes that add to UK debt or stifle the economy may well encourage investors to sell the currency.
While a big rise in support for the far-right Reform Party may not result in many elected members of parliament now, the rise in popularity is also likely to worry investors about the future.
FX markets are trapped in a vicious circle
For more click on FXBUZ
Trade-weighted pound https://tmsnrt.rs/4eQxqvv
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
