ADP beats fourth-quarter revenue estimates on steady payroll demand
July 31 (Reuters) -Automatic Data Processing ADP.O beat Wall Street expectations for fourth-quarter revenue on Wednesday, helped by robust demand for its human resource management and payroll services.
Employee management services by ADP, one of the biggest payroll processing companies in the world, have been seeing consistent demand even as the labor market cooled from its high growth levels seen at the start of the year.
Shares of the Roseland, New Jersey-based company gained nearly 4% in premarket trading.
The company reported fourth-quarter revenue of $4.77 billion, beating analysts' average estimate of $4.74 billion, according to LSEG data.
Net income per share came in at $2.02 in the three months ended June 30, versus $1.87 a year ago.
Analysts, however, pointed toward a tougher demand environment, paired with stiff competition from companies such as Workday WDAY.O and Paychex PAYX.O.
ADP has an extensive partnership with Workday to provide payroll services and counts retail giant Amazon as a customer.
Revenue for its PEO segment, which provides administration outsourcing services, rose 6% in the fourth quarter, while the employer services business grew 7%.
The company forecast its fiscal year 2025 revenue and adjusted profit largely in line with the Street expectations.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
