A balancing act to lure inflows into UK equities
STOXX 600 flat
Banks lead gainers
Novo dips after Q1
Wall St futures inch up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
A BALANCING ACT TO LURE INFLOWS INTO UK EQUITIES
The UK government is aiming to sell shares in lender Natwest NWG.L this summer, as part of a wider push to spur inflows into beleaguered UK equities, which despite smashing a record last month, have suffered increasing outflows in recent years.
In a UK outlook piece on Thursday, Charles Hall, head of research at Peel Hunt, highlights an ongoing theme of globalisation in wealth management portfolios, which has sucked money out of UK equities, driving a vicious circle of depressed valuations and more outflows.
He says it is ironic that private bank Coutts, which is owned by Natwest, is at the same time reducing fund allocations to the UK.
On Coutts' website the bank says it is reducing the amount of UK shares and investment-grade bonds it holds within its funds in favour of a more global approach, effective from the start of July.
According to Peel Hunt, the funds involved have a combined market value of 9.8 billion pounds, split 62% equities and 38% bonds.
"The UK represented 33% of the equity portfolio at the last reported numbers, or 22% of total AUM. Taking the shifts in the portfolio, this will reduce to just 2%, with an overall outflow of 1.96 billion pounds from the UK," Hall says.
He cites the fact that 8 billion pounds was pulled from UK equity funds in the whole of 2023, according to fund network Calastone.
When contacted by Reuters, a Coutts spokesperson said the bank retains significant investment in the UK and its investment strategy is to achieve the best returns for its clients in the most attractive markets.
"We closely follow the performance of all markets in line with our individual client needs and our House Views are subject to constant review," the spokesperson said.
(Lucy Raitano)
*****
FOR THURSDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
THE UK HAS ITS PREMIUM STOCKS TOO! CLICK HERE
POST-DATA PRICE ACTION SUGGESTS STAGFLATION FEARS - UBS CLICK HERE
SCOPE FOR MORE EPS UPGRADES IN EUROPE - BOFA CLICK HERE
STOXX GOING NOWHERE, "LOW QUALITY BEAT" FOR NOVO CLICK HERE
EUROPE EYES MUTED START POST-FED CLICK HERE
INTERVENE, RINSE, REPEAT CLICK HERE
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
