XM levert geen diensten aan inwoners van de Verenigde Staten.

Stocks’ euphoria might have legs – Stock Markets



  • Equity indices react positively to Trump’s win
  • Small capitalization stocks could benefit further
  • European stock indices remain the laggards
  • Fed stance to support current sentiment despite high yields

Trump’s win pushes stocks higher

US stock indices continue to dance to the tune of Trump’s return to the White House. The initial reaction was positive with the S&P 500 index climbing by around 2.5%, as the pre-election rhetoric about significant tax cuts contributed to the improved market sentiment. But the stars of the show were indices that track smaller US cap stocks like the Russell 2000 index.

Trump’s “America first” agenda, with tariffs potentially imposed on imports mostly from China, is expected to benefit the smaller US-based companies more compared to the larger multinationals. The Russell 2000 index is up by around 8% this week, recording its strongest weekly rally since April 10, 2020 when the stocks globally were trying to recover from the COVID correction.

The Russell 2000 index could benefit further

Looking at the post-election period in 2016, when Trump was first elected, one can infer that the current rally in the Russell 2000 index might have legs. In 2016, this positive sentiment resulted in the index finishing the year around 13% higher compared to its election day close.

2024 Nov 6 - Excel chart - Russ2000 - Chart 3 - 2.png

Stocks in a relatively good mood across the globe

The other major US stock indices are also in the green, led by the Dow Jones Industrial Average index, with the S&P 500 index being the laggard in terms of performance. Focusing on subsectors, financial and energy stocks have benefited the most from Trump’s reelection. In the meantime, following mixed earnings results, healthcare stocks remain under pressure with the sector recording the second weakest performance of the year.

Traditionally, stocks tend to perform well in November, and this appears to be the case again this year. In addition to the US stock indices being in the green this month, Asian indices, such as the Shanghai Composite index, are enjoying strong gains. The Nikkei 225 index is lagging again, partly reflecting concerns about the formation of a new government in Japan, while European equity indices are mixed. The German index could suffer as the country prepares for snap elections.

Fed outlook matters as yields remain high

Meanwhile, not everything is rosy in the stocks’ world. Despite the Fed remaining on an easing path, bond yields are elevated. The 10-year US Treasury is hovering around 4.35%, 65bps above the level recorded before the start of the Fed easing campaign in September, partly offsetting the accommodation provided by the Fed, and thus keeping funding costs high for firms and house buyers.

S&P 500 index reaches a higher high

The S&P 500 index is experiencing its fifth consecutive green candle, erasing last week’s correction and recording another new all-time high. With the momentum indicators turning bullish, the bulls could feel confident that the current bullish breakout might have legs, with the 6,000 level being around the corner.

2024 Nov 7 -TA - US500 - chart z - 1.png

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.