Nordea Bank reaches $35 mln settlement with New York tied to Panama Papers
Recasts first paragraph; adds bank comment, accusations, byline
By Jonathan Stempel
NEW YORK, Aug 27 (Reuters) -Nordea Bank NDAFI.HE agreed to pay a $35 million civil fine to settle charges by a top New York regulator that the Finland-listed bank failed to properly police money laundering and other criminal activities, including matters uncovered in the Panama Papers scandal.
New York state financial services superintendent Adrienne Harris faulted Nordea's inadequate due diligence over customers and high-risk banking partners, saying even the bank recognized its oversight faced a "critical" risk of failure.
Jamie Graham, Nordea's chief compliance officer, said the Helsinki-based bank was pleased to settle, and acknowledged that it had historically "underestimated the complexity of preventing financial crime and the resources needed for that purpose."
New York said Nordea was linked to billions of dollars of high-risk transactions between 2008 and 2019, including at a Vesterport, Denmark, branch that implicated the bank in schemes known as the Russian Laundromat and Azerbaijani Laundromat.
A consent order said Nordea "acknowledged its shortcomings" with respect to anti-money laundering procedures at the former Denmark branch, at former branches in Latvia, Lithuania and Estonia, and in correspondent bank and customer relationships.
Published in 2016, the Panama Papers provided details on thousands of offshore accounts and entities, including tax havens linked to individuals like Ukrainian President Volodymyr Zelenskiy and Argentine soccer star Lionel Messi.
They were based on leaks of about 11.5 million documents from the now-defunct Panamanian law firm Mossack Fonseca.
Nordea said it will include the $35 million fine as a charge in third-quarter results.
Reporting by Jonathan Stempel in New York; Editing by Mark Potter
면책조항: XM Group 회사는 체결 전용 서비스와 온라인 거래 플랫폼에 대한 접근을 제공하여, 개인이 웹사이트에서 또는 웹사이트를 통해 이용 가능한 콘텐츠를 보거나 사용할 수 있도록 허용합니다. 이에 대해 변경하거나 확장할 의도는 없습니다. 이러한 접근 및 사용에는 다음 사항이 항상 적용됩니다: (i) 이용 약관, (ii) 위험 경고, (iii) 완전 면책조항. 따라서, 이러한 콘텐츠는 일반적인 정보에 불과합니다. 특히, 온라인 거래 플랫폼의 콘텐츠는 금융 시장에서의 거래에 대한 권유나 제안이 아닙니다. 금융 시장에서의 거래는 자본에 상당한 위험을 수반합니다.
온라인 거래 플랫폼에 공개된 모든 자료는 교육/정보 목적으로만 제공되며, 금융, 투자세 또는 거래 조언 및 권고, 거래 가격 기록, 금융 상품 또는 원치 않는 금융 프로모션의 거래 제안 또는 권유를 포함하지 않으며, 포함해서도 안됩니다.
이 웹사이트에 포함된 모든 의견, 뉴스, 리서치, 분석, 가격, 기타 정보 또는 제3자 사이트에 대한 링크와 같이 XM이 준비하는 콘텐츠 뿐만 아니라, 제3자 콘텐츠는 일반 시장 논평으로서 "현재" 기준으로 제공되며, 투자 조언으로 여겨지지 않습니다. 모든 콘텐츠가 투자 리서치로 해석되는 경우, 투자 리서치의 독립성을 촉진하기 위해 고안된 법적 요건에 따라 콘텐츠가 의도되지 않았으며, 준비되지 않았다는 점을 인지하고 동의해야 합니다. 따라서, 관련 법률 및 규정에 따른 마케팅 커뮤니케이션이라고 간주됩니다. 여기에서 접근할 수 있는 앞서 언급한 정보에 대한 비독립 투자 리서치 및 위험 경고 알림을 읽고, 이해하시기 바랍니다.
