Wealthy families getting more bullish on risk assets, Citi survey shows
By Tatiana Bautzer
NEW YORK, Sept 18 (Reuters) -Wealthy families are seeking out risky assets and reducing cash holdings as they turn more bullish about the investment outlook, according to a Citigroup C.N survey.
About 97% of the 338 family offices surveyed by Citi's private bank expect their investment returns to be positive over the next 12 months, rising from 95% of respondents last year.
"Investors are very optimistic, and we see that even in the kind of risk they are taking," said Hannes Hofmann, head of Citi's global family office group. He cited wealthy families' direct investments in companies during initial funding rounds, which are typically more risky than the later rounds.
Growth equity and venture capital investments also comprised a large share of family office allocations in private equity funds, Hofmann said.
Meanwhile, the path of interest rates was the top concern for more than half of the respondents, overtaking inflation as the biggest worry for the first time since 2021.
More than three quarters of investors surveyed made money last year, compared with 12% of those who lost money and 10% whose portfolios were flat, the survey showed.
Families have been gradually reducing their cash positions and adding riskier assets.
Higher yields boosted the appeal of fixed income investments, spurring 49% of respondents to boost their allocations. Meanwhile, 43% raised allocations in stocks and 42% added private equity.
More than half of the wealthy families surveyed had investments in generative artificial intelligence (AI), but less than 15% had deployed AI in their own operations.
"Investors know it will become important, but are not very sure of how to use it for their own investing purposes," Hofmann said.
Reporting by Tatiana Bautzer, editing by Lananh Nguyen
Asset collegati
Ultime news
Disclaimer: le entità di XM Group forniscono servizi di sola esecuzione e accesso al nostro servizio di trading online, che permette all'individuo di visualizzare e/o utilizzare i contenuti disponibili sul sito o attraverso di esso; non ha il proposito di modificare o espandere le proprie funzioni, né le modifica o espande. L'accesso e l'utilizzo sono sempre soggetti a: (i) Termini e condizioni; (ii) Avvertenza sui rischi e (iii) Disclaimer completo. Tali contenuti sono perciò forniti a scopo puramente informativo. Nello specifico, ti preghiamo di considerare che i contenuti del nostro servizio di trading online non rappresentano un sollecito né un'offerta ad operare sui mercati finanziari. Il trading su qualsiasi mercato finanziario comporta un notevole livello di rischio per il tuo capitale.
Tutto il materiale pubblicato sul nostro servizio di trading online è unicamente a scopo educativo e informativo, e non contiene (e non dovrebbe essere considerato come contenente) consigli e raccomandazioni di carattere finanziario, di trading o fiscale, né informazioni riguardanti i nostri prezzi di trading, offerte o solleciti riguardanti transazioni che possano coinvolgere strumenti finanziari, oppure promozioni finanziarie da te non richieste.
Tutti i contenuti di terze parti, oltre ai contenuti offerti da XM, siano essi opinioni, news, ricerca, analisi, prezzi, altre informazioni o link a siti di terzi presenti su questo sito, sono forniti "così com'è", e vanno considerati come commenti generali sui mercati; per questo motivo, non possono essere visti come consigli di investimento. Dato che tutti i contenuti sono intesi come ricerche di investimento, devi considerare e accettare che non sono stati preparati né creati seguendo i requisiti normativi pensati per promuovere l'indipendenza delle ricerche di investimento; per questo motivo, questi contenuti devono essere considerati come comunicazioni di marketing in base alle leggi e normative vigenti. Assicurati di avere letto e compreso pienamente la nostra Notifica sulla ricerca di investimento non indipendente e la nostra Informativa sul rischio riguardante le informazioni sopra citate; tali documenti sono consultabili qui.
