Stock boom may encourage FX traders to gamble
Aug 14 (Reuters) -Stocks may boom on the back of stimulus derived from a U.S. policy easing cycle and a weaker dollar, encouraging FX traders to gamble.
Stocks are rallying ahead of the expected start of the easing cycle in September, after recent substantial corrections which saw MSCI's world equity index reach the perfect spot for its bull trend to be resumed.
The drop has refreshed an uptrend that will be fuelled by stimulus provided by an expected 1% drop in the U.S. interest rate this year, plus that derived from a weaker dollar which effectively eases policy further.
The dollar index, which has fallen almost 4% since June, has a similar effect to the easing cycle starting early, and while a substantial dollar drop could stay the Federal Reserve's hand in the future, its stimulus now is largely unexpected and perhaps not factored into investment strategies.
MSCI's world index, which rocketed to a record high at 832 in July from 634 last November, has already rallied above 800 from August's 756 low. With so much fuel in the pipeline it could far exceed July's high, potentially reaching 959.
Such strength will boost risk appetite in FX markets, encouraging a flow of cash from currencies undermined by lower interest rates like the yen, toward those underpinned by high rates like Mexico's peso.
The dollar may not fall too far as it will likely remain one of the highest yielding major currencies and therefore a prudent purchase for carry trades that stock rallies favour. The more the dollar is shorted, the more intense its likely recovery.
For more click on FXBUZ
MSCI WORLD and USD index https://tmsnrt.rs/4fMlFXu
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Asset collegati
Ultime news
Disclaimer: le entità di XM Group forniscono servizi di sola esecuzione e accesso al nostro servizio di trading online, che permette all'individuo di visualizzare e/o utilizzare i contenuti disponibili sul sito o attraverso di esso; non ha il proposito di modificare o espandere le proprie funzioni, né le modifica o espande. L'accesso e l'utilizzo sono sempre soggetti a: (i) Termini e condizioni; (ii) Avvertenza sui rischi e (iii) Disclaimer completo. Tali contenuti sono perciò forniti a scopo puramente informativo. Nello specifico, ti preghiamo di considerare che i contenuti del nostro servizio di trading online non rappresentano un sollecito né un'offerta ad operare sui mercati finanziari. Il trading su qualsiasi mercato finanziario comporta un notevole livello di rischio per il tuo capitale.
Tutto il materiale pubblicato sul nostro servizio di trading online è unicamente a scopo educativo e informativo, e non contiene (e non dovrebbe essere considerato come contenente) consigli e raccomandazioni di carattere finanziario, di trading o fiscale, né informazioni riguardanti i nostri prezzi di trading, offerte o solleciti riguardanti transazioni che possano coinvolgere strumenti finanziari, oppure promozioni finanziarie da te non richieste.
Tutti i contenuti di terze parti, oltre ai contenuti offerti da XM, siano essi opinioni, news, ricerca, analisi, prezzi, altre informazioni o link a siti di terzi presenti su questo sito, sono forniti "così com'è", e vanno considerati come commenti generali sui mercati; per questo motivo, non possono essere visti come consigli di investimento. Dato che tutti i contenuti sono intesi come ricerche di investimento, devi considerare e accettare che non sono stati preparati né creati seguendo i requisiti normativi pensati per promuovere l'indipendenza delle ricerche di investimento; per questo motivo, questi contenuti devono essere considerati come comunicazioni di marketing in base alle leggi e normative vigenti. Assicurati di avere letto e compreso pienamente la nostra Notifica sulla ricerca di investimento non indipendente e la nostra Informativa sul rischio riguardante le informazioni sopra citate; tali documenti sono consultabili qui.