OxiClean maker Church & Dwight boosts profit forecast on resilient demand
May 2 (Reuters) -Church & Dwight CHD.N raised the lower end of its annual profit forecast and beat expectations for first-quarter results on Thursday, buoyed by resilient demand for its higher-priced fabric care and hygiene products in the U.S. and Europe.
Even though consumers in the U.S. are having to pay more for rent and basic food items, they have over the years stuck to buying name brands like OxiClean and Batiste dry shampoo to meet their household and personal care needs.
Church & Dwight's strong results echo peers like Clorox CLX.N, Colgate-Palmolive CL.N and Kimberly-Clark KMB.N, as consumers absorb the price hikes undertaken to offset rising production costs during the pandemic.
But analysts have raised concerns that the price hikes could eventually push shoppers to trade down from popular brands to cheaper alternatives.
Average selling prices at Church & Dwight rose 1.5%, while volumes increased 3.7%.
The household products maker's first-quarter revenue rose 5.1% to $1.50 billion, beating analysts' estimates of $1.49 billion, according to LSEG data.
Church & Dwight earned adjusted profit of 96 cents per share, beating expectations of 87 cents. It forecast 83 cents per share for the second quarter, below estimates of 92 cents.
The company expects full-year adjusted profit to grow between 8% and 9%, compared with prior expectations of 7% to 9%.
It also forecast second-quarter sales to grow about 3.5%, compared with expectations for a 4.4% rise, as the company tries to drive demand by offering more promotions on newer launches.
Reporting by Ananya Mariam Rajesh in Bengaluru; Editing by Devika Syamnath
Asset collegati
Ultime news
Disclaimer: le entità di XM Group forniscono servizi di sola esecuzione e accesso al nostro servizio di trading online, che permette all'individuo di visualizzare e/o utilizzare i contenuti disponibili sul sito o attraverso di esso; non ha il proposito di modificare o espandere le proprie funzioni, né le modifica o espande. L'accesso e l'utilizzo sono sempre soggetti a: (i) Termini e condizioni; (ii) Avvertenza sui rischi e (iii) Disclaimer completo. Tali contenuti sono perciò forniti a scopo puramente informativo. Nello specifico, ti preghiamo di considerare che i contenuti del nostro servizio di trading online non rappresentano un sollecito né un'offerta ad operare sui mercati finanziari. Il trading su qualsiasi mercato finanziario comporta un notevole livello di rischio per il tuo capitale.
Tutto il materiale pubblicato sul nostro servizio di trading online è unicamente a scopo educativo e informativo, e non contiene (e non dovrebbe essere considerato come contenente) consigli e raccomandazioni di carattere finanziario, di trading o fiscale, né informazioni riguardanti i nostri prezzi di trading, offerte o solleciti riguardanti transazioni che possano coinvolgere strumenti finanziari, oppure promozioni finanziarie da te non richieste.
Tutti i contenuti di terze parti, oltre ai contenuti offerti da XM, siano essi opinioni, news, ricerca, analisi, prezzi, altre informazioni o link a siti di terzi presenti su questo sito, sono forniti "così com'è", e vanno considerati come commenti generali sui mercati; per questo motivo, non possono essere visti come consigli di investimento. Dato che tutti i contenuti sono intesi come ricerche di investimento, devi considerare e accettare che non sono stati preparati né creati seguendo i requisiti normativi pensati per promuovere l'indipendenza delle ricerche di investimento; per questo motivo, questi contenuti devono essere considerati come comunicazioni di marketing in base alle leggi e normative vigenti. Assicurati di avere letto e compreso pienamente la nostra Notifica sulla ricerca di investimento non indipendente e la nostra Informativa sul rischio riguardante le informazioni sopra citate; tali documenti sono consultabili qui.
