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LEG Immobilien Launches EUR 500 Mln Convertible Bond Offering



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Aug 28 (Reuters) -LEG Immobilien SE LEGn.DE:

  • LAUNCH OF EUR 500 MILLION CONVERTIBLE BOND OFFERING

  • TO LAUNCH AN OFFERING OF GUARANTEED SENIOR, UNSECURED CONVERTIBLE BONDS DUE 2030

  • INTENDS TO USE NET PROCEEDS FROM ISSUANCE OF BONDS TO REFINANCE EXISTING INDEBTEDNESS AND GENERAL CORPORATE PURPOSES

  • BONDS WITH A DENOMINATION OF EUR 100,000 EACH WILL BE ISSUED BY ISSUER AT 100% OF THEIR PRINCIPAL AMOUNT

  • BONDS GUARANTEED BY LEG AND CONVERTIBLE INTO SHARES

  • BONDS WILL BE OFFERED WITH A FIXED COUPON OF 1.00% PER ANNUM

  • SETTLEMENT IS EXPECTED TO TAKE PLACE ON OR AROUND SEPTEMBER 4, 2024

  • BONDS WILL BE OFFERED ONLY TO INSTITUTIONAL INVESTORS IN CERTAIN JURISDICTIONS OUTSIDE UNITED STATES VIA A PRIVATE PLACEMENT

Source text for Eikon: ID:nEQ1g1tzZa

Further company coverage: [LEGn.DE]


(Gdansk Newsroom)

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