Investors should prepare for lower US interest rates, UBS says
Dow modestly higher; S&P 500 falls, Nasdaq slides ~1.5%
Energy leads S&P 500 sector gainers; Tech down most
Euro STOXX 600 index up ~0.45%
Dollar edges red; gold up slightly; crude dips; bitcoin off >1%
U.S. 10-Year Treasury yield edges down to ~4.16%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
INVESTORS SHOULD PREPARE FOR LOWER US INTEREST RATES, UBS SAYS
Investors should begin positioning for lower U.S. Treasury rates as market expectations for a September rate cut by the Federal Reserve have continued to push yields lower, according to UBS analysts led by Solita Marcelli.
Over the past week, the yield on the two-year note US2YT=RR fell around 12 basis points, while that of the 10-year note US10YT=RR dropped 4 basis points as investors foresee an imminent rate cut supported by data showing a slowdown in inflation, the analysts said.
The gap between yields on two- and 10-year Treasury notes US2US10=RR, seen as an indicator of economic expectation, was at a negative 21.0 basis points on Tuesday.
UBS now forecasts that the yield on the 10-year Treasury note will to fall to 3.5% by mid-2025, as the Federal Reserve shifts to monetary policy easing, despite "term-premium" volatility amid the uncertainty from the upcoming U.S. election and the fragile fiscal position of the federal government with growing deficits.
The Federal Reserve is widely anticipated on Wednesday, at the end of its two-day policy meeting, to keep its benchmark overnight rate in the 5.25%-5.50% range for an eighth straight meeting.
"In our view, the US central bank may use its meeting this week to set the stage for this shift, following recent public remarks by policy makers, including Fed Chair Jerome Powell, suggesting that rate cuts are on the horizon," the analysts said.
(Chibuike Oguh)
*****
FOR TUESDAY'S EARLIER ON LIVE MARKETS:
DATA ROUNDUP: SOFTENING JOBS MARKET, CHEERIER CONSUMERS, ETC - CLICK HERE
U.S. STOCKS CAUTIOUS AHEAD OF TECH EARNINGS, FED RESULT - CLICK HERE
CAN FOUR FANGS FEND OFF A FURTHER NASDAQ FLOP? - CLICK HERE
MARKETS TOO OPTIMISTIC AHEAD OF UNCERTAIN H2 - NATIXIS IM SURVEY - CLICK HERE
EUROPE INC EARNINGS: 40% LOADED... - CLICK HERE
AUTOS TRY TO CHANGE GEAR, TECH UP, MINERS DRAG - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES MIXED, UK EARNINGS FLOW IN - CLICK HERE
OIL SLIPS AND EQUITIES EASE IN PRE-FED DRIFT - CLICK HERE
Asset collegati
Ultime news
Disclaimer: le entità di XM Group forniscono servizi di sola esecuzione e accesso al nostro servizio di trading online, che permette all'individuo di visualizzare e/o utilizzare i contenuti disponibili sul sito o attraverso di esso; non ha il proposito di modificare o espandere le proprie funzioni, né le modifica o espande. L'accesso e l'utilizzo sono sempre soggetti a: (i) Termini e condizioni; (ii) Avvertenza sui rischi e (iii) Disclaimer completo. Tali contenuti sono perciò forniti a scopo puramente informativo. Nello specifico, ti preghiamo di considerare che i contenuti del nostro servizio di trading online non rappresentano un sollecito né un'offerta ad operare sui mercati finanziari. Il trading su qualsiasi mercato finanziario comporta un notevole livello di rischio per il tuo capitale.
Tutto il materiale pubblicato sul nostro servizio di trading online è unicamente a scopo educativo e informativo, e non contiene (e non dovrebbe essere considerato come contenente) consigli e raccomandazioni di carattere finanziario, di trading o fiscale, né informazioni riguardanti i nostri prezzi di trading, offerte o solleciti riguardanti transazioni che possano coinvolgere strumenti finanziari, oppure promozioni finanziarie da te non richieste.
Tutti i contenuti di terze parti, oltre ai contenuti offerti da XM, siano essi opinioni, news, ricerca, analisi, prezzi, altre informazioni o link a siti di terzi presenti su questo sito, sono forniti "così com'è", e vanno considerati come commenti generali sui mercati; per questo motivo, non possono essere visti come consigli di investimento. Dato che tutti i contenuti sono intesi come ricerche di investimento, devi considerare e accettare che non sono stati preparati né creati seguendo i requisiti normativi pensati per promuovere l'indipendenza delle ricerche di investimento; per questo motivo, questi contenuti devono essere considerati come comunicazioni di marketing in base alle leggi e normative vigenti. Assicurati di avere letto e compreso pienamente la nostra Notifica sulla ricerca di investimento non indipendente e la nostra Informativa sul rischio riguardante le informazioni sopra citate; tali documenti sono consultabili qui.
