India's LIC forecasts higher FY25 new-business margin, eyes stake in health insurer
Recasts with outlook, adds details from earnings call
By Dimpal Gulwani, Siddhi Nayak and Nikunj Ohri
BENGALURU, Aug 8 (Reuters) -Life Insurance Corporation of India LIFI.NS, the country's biggest insurer, forecast a 2%-3% higher value for new-business margin in fiscal 2025 and said it is eying a majority stake in a health insurance company.
"Work is going on" to buy a majority stake in a standalone health insurer, Siddhartha Mohanty, LIC's chief executive officer, said in a media briefing, without disclosing details.
In May, LIC had said that it is exploring inorganic growth opportunities in the health insurance space.
Its value of new business (VNB), which measures expected profit from new premiums, rose 23.7% year-on-year for the June quarter. The net VNB margin for the period rose to 13.9% from 13.7% a year ago.
LIC reporteda 9.6% rise in first-quarter profit to 104.61 billion rupees onThursday, helped by increasing sales of high-margin non-participating policies and strong growth in its group business.
It also made transfers of 94.70 billion rupees ($1.13 billion) from non-par fund to shareholders' funds during the quarter compared to a transfer of 74 billion rupees last year, the company said.
The premium LIC collects from non-par policies is parked in a non-participating fund. Since 2022, the company has been transferring some of this premium every quarter to a shareholders' fund, aiding profit and shoring up its solvency ratio.
LIC's solvency ratio, a measure of an insurer's ability to meet its long-term debt obligations, rose to 1.99 from 1.89 a year earlier.
The group business' total premium income rose 30.9% year-on-year during the quarter, LIC said in an exchange filing.
Group insurance covers people in the same plan andis generally taken by companies to provide insurance cover for their employees.
The insurer has been focusing on increasing the share of higher-margin non-participating policies in total policies sold.
Its net premium income rose nearly 16% to 1.14 trillion rupees.
($1 = 83.9350 Indian rupees)
Reporting by Dimpal Gulwani in Bengaluru; Editing by Sonia Cheema and Maju Samuel
Asset collegati
Ultime news
Disclaimer: le entità di XM Group forniscono servizi di sola esecuzione e accesso al nostro servizio di trading online, che permette all'individuo di visualizzare e/o utilizzare i contenuti disponibili sul sito o attraverso di esso; non ha il proposito di modificare o espandere le proprie funzioni, né le modifica o espande. L'accesso e l'utilizzo sono sempre soggetti a: (i) Termini e condizioni; (ii) Avvertenza sui rischi e (iii) Disclaimer completo. Tali contenuti sono perciò forniti a scopo puramente informativo. Nello specifico, ti preghiamo di considerare che i contenuti del nostro servizio di trading online non rappresentano un sollecito né un'offerta ad operare sui mercati finanziari. Il trading su qualsiasi mercato finanziario comporta un notevole livello di rischio per il tuo capitale.
Tutto il materiale pubblicato sul nostro servizio di trading online è unicamente a scopo educativo e informativo, e non contiene (e non dovrebbe essere considerato come contenente) consigli e raccomandazioni di carattere finanziario, di trading o fiscale, né informazioni riguardanti i nostri prezzi di trading, offerte o solleciti riguardanti transazioni che possano coinvolgere strumenti finanziari, oppure promozioni finanziarie da te non richieste.
Tutti i contenuti di terze parti, oltre ai contenuti offerti da XM, siano essi opinioni, news, ricerca, analisi, prezzi, altre informazioni o link a siti di terzi presenti su questo sito, sono forniti "così com'è", e vanno considerati come commenti generali sui mercati; per questo motivo, non possono essere visti come consigli di investimento. Dato che tutti i contenuti sono intesi come ricerche di investimento, devi considerare e accettare che non sono stati preparati né creati seguendo i requisiti normativi pensati per promuovere l'indipendenza delle ricerche di investimento; per questo motivo, questi contenuti devono essere considerati come comunicazioni di marketing in base alle leggi e normative vigenti. Assicurati di avere letto e compreso pienamente la nostra Notifica sulla ricerca di investimento non indipendente e la nostra Informativa sul rischio riguardante le informazioni sopra citate; tali documenti sono consultabili qui.
