With election day nearing, markets focus in on two likely outcomes
Main U.S. indexes rise; Dow out front, up ~0.6%
Utilities lead S&P sector gainers; Energy sole loser
Euro STOXX 600 index closes up 0.47%
Dollar, gold slip; crude down >5%; bitcoin up >1%
U.S. 10-Year Treasury yield jumps to ~4.29%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WITH ELECTION DAY NEARING, MARKETS FOCUS IN ON TWO LIKELY OUTCOMES
With election day just over two weeks away, Bob Doll, chief investment officer at Crossmark Global Investments, believes that financial markets are now focused in on what appear to be the two most likely outcomes: either a Republican sweep or a Harris victory with a split government.
As Doll sees it, a Trump victory with Republican control of Congress increases the chances for lower taxes and deregulation, which he thinks stocks would initially cheer.
That said, Doll cautions that such an outcome would likely come with a less dovish Fed and the prospect for rising bond yields that could cap a post-election stock market rally.
Doll adds that the timing and size of trade tariffs are also a "wildcard."
Conversely, Doll says that a Harris win with a divided Congress would likely not have much impact on equities because government gridlock would limit the scope for significant policy initiatives.
"The same is true of a Trump victory with a divided Congress. However, a Democratic sweep would likely illicit a negative reaction from stocks as it would bring the prospect of higher corporate taxes and more regulation," writes Doll in his weekly "Deliberations."
In terms of sectors, Doll thinks homebuilders would benefit from the policies advocated by both candidates. However, he thinks they would react more favorably to a Harris victory.
He also believes that Trump's more restrictive immigration policies would push up wages and costs for industries dependent on immigrant work forces such as construction, retail, leisure and hospitality.
Tariffs would also leave retailers that source goods from China vulnerable.
On the flip slide, Doll thinks U.S. steel producers would be tariff beneficiaries.
Finally, although both candidates say they want to strengthen U.S. military capabilities, Doll believes that Trump is likely seen as better for defense spending and the shares of defense contractors.
(Terence Gabriel)
*****
FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
FASTEN YOUR SEAT BELTS: THIS WEEK'S ECONOMICS - CLICK HERE
U.S. HOUSING MARKET'S AGONY COULD SEE SOME RELIEF NEXT YEAR - CLICK HERE
CRUDE OIL FUTURES: DRILLING DOWN TO SUPPORT, IS IT SOLID? - CLICK HERE
UK MOTOR FINANCE RULING HITS EXPOSED LENDERS, ANALYSTS CRUNCH NUMBERS - CLICK HERE
EU BEVERAGES MAY BE FACING A NASTY HANGOVER ON NOV. 6 - CLICK HERE
WHY DID THE NIKKEI FINISH HIGHER ON MONDAY? - CLICK HERE
INVESTORS SEE FRENCH AND GERMAN STOCKS AS EUROPE'S 'WEAK LINKS' - JPM - CLICK HERE
AIRLINES LIFT EUROPE AS OIL PROVIDES DRAG - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: SCREENS FLASH GREEN - CLICK HERE
EVENT RISKS GALORE THIS WEEK CLICK HERE
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
