India's L&T Technology posts marginal Q2 sales beat, maintains full-year forecast
Oct 16 (Reuters) -Indian engineering and technology services firm L&T Technology Services LTEH.NS on Wednesday reported second-quarter revenue that edged past estimates, boosted by large deals signed in the previous quarters, and maintained its full-year revenue forecast.
The company's revenue rose 7.8%to 25.73 billion rupees ($306.34 million) for the quarter ended Sept. 30. Analysts had expected 25.67 billion rupees, according to data compiled by LSEG.
The Larsen and Toubro LART.NS group firm reaffirmed its full-year 2025 revenue growth forecast of 8-10% .
Net profit rose 1.3% to 3.2 billion rupees in the quarter, lower than analysts' estimate of 3.33 billion rupees.
Shares of the company closed 0.7% higher, ahead of the results.
KEY CONTEXT
Engineering, research, and design (ER&D) services, which include technology support to industries such as automotive and communications, contribute a sixth of the revenue to India's $254 billion technology sector.
Companies such as L&T Technology Services and peer Tata Elxsi TTEX.NS are likely to benefit from growth in the ER&D sector, which, according to the National Association of Software and Service Companies, is expected to quadruple to as much as $170 billion between 2023 and 2030.
L&T Technology has bagged large deals from auto parts maker Forvia FRVIA.PA and energy giant Shell SHEL.L in the last few quarters, aiding its revenue growth.
Last week, Tata Elxsi reported an increase in its second-quarter profit, with revenue in line with street expectations, fuelled by healthy demand in its transportation unit.
PEER COMPARISON
Valuation (next 12 months) | Estimates (next 12 months) | Analysts' sentiment | |||||||
RIC | PE | EV/EBITDA | Revenue growth | Profit growth | Mean rating* | # of analysts | Stock to price target** | Div yield (%) | |
L&T Technology Services | LTEH.NS | 37.79 | 24.78 | 10.07 | 8.69 | Sell | 27 | 1.15 | 0.98 |
Tata Elxsi | TTEX.NS | 49.01 | 34.99 | 12.09 | 10.39 | Sell | 12 | 1.05 | 1.00 |
Cyient | CYIE.NS | 23.19 | 13.75 | 10.60 | 13.26 | Buy | 17 | 0.86 | 1.62 |
KPIT Technologies | KPIE.NS | 58.92 | 35.94 | 21.52 | 30.54 | Buy | 14 | 1.04 | 0.26 |
* Mean of analysts' ratings standardised to a scale of Strong Buy, Buy, Hold, Sell, and Strong Sell
** Ratio of the stock's last close to analysts' mean price target; a ratio above 1 means the stock is trading above the PT
JULY-SEPTEMBER STOCK PERFORMANCE
-- All data from LSEG
($1 = 83.9920 Indian rupees)
Reporting by Sai Ishwarbharath B; Editing by Abinaya Vijayaraghavan
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
