Global defensive sector funds see surge in inflows on slowdown fears
Sept 17 (Reuters) -Global defensive sector funds are in demand from investors as concerns about a slowdown in the U.S. economy forces them to seek assets such as consumer staples and utilities stocks that can withstand weakness in labour markets and commodities.
BY THE NUMBERS
According to LSEG Lipper data, defensive sector funds such as consumer staples and utilities attracted substantial inflows of $1.43 billion and $1.06 billion, respectively, over the last two weeks. In contrast, sectors such as technology, financials, and industrials experienced significant outflows, totalling $2.97 billion, $1.38 billion, and $540 million respectively.
Over the past month, the MSCI Consumer Staples index .dMIWD0CS00PUS has seen a notable increase of 3.92%, significantly outpacing the 1.35% gain of the MSCI World index .MIWD00000PUS.
WHY IT'S IMPORTANT
This shift in trend could diversify the market rally, as defensive sectors such as consumer staples and healthcare were previously sidelined in favour of growth-oriented sectors such as tech and artificial intelligence.
CONTEXT
U.S. manufacturing PMIs showed factory activity continued to contract in August, while employment reports suggested the labour market cooled.
Some analysts believe that mere rate cuts may not adequately offset the decline in corporate profits or market uncertainties, if the economy is moving towards a recession.
KEY QUOTE
Since the start of September, defensive sectors have emerged as market leaders in response to increasing signs of an economic slowdown, said Rob Anderson, U.S. sector strategist at Ned Davis Rsearch.
However, he said: "If stocks rally post-election as uncertainty lifts and seasonality turns more favourable, cyclical sectors could once again gain the upper hand."
Defensive sectors gain inflows while cyclicals face outflows as recession fears rise https://reut.rs/3MOg0mw
Reporting By Patturaja Murugaboopathy and Gaurav Dogra in Bengaluru; Editing by Vidya Ranganathan and Alex Richardson
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
