FX options show ECB risk to EUR/USD is at long time low
Oct 16 (Reuters) -The European Central Bank is almost unanimously expected to cut rates by 25bps to 3.25% on Thursday. An increase in related FX option premiums shows the market is not complacent about the potential for increased FX volatility, but expects it to be limited.
Overnight options expire on the next working day at 10 a.m. New York/3 p.m. London and therefore now include the ECB policy announcement. Implied volatility gauges actual volatility expectations to determine the premium and Wednesday's increase for overnight expiry flags the additional realised volatility risk for this event.
Overnight expiry EUR/USD implied volatility up from 6.5 early Tuesday to 9.75 early Wednesday, which is a premium/break-even of 30 USD pips to 44 USD pips in either direction for a simple vanilla straddle.
For context, overnight expiry EUR/USD implied volatility was 13.0 or 60 USD pips for the U.S. NFP data and 14.5 or 66 USD pips for the September U.S. Fed policy decision. For an ECB rate decision, current levels of overnight implied volatility are among the lowest for any meeting in 2024.
The U.S. election is the main impending risk to FX volatility and there's a 'Trump trade' to hedge it.
For more click on FXBUZ
EUR/USD Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3Nttep4
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
