Fed will cut rates further in December and in 2025, UBS says
Dow up ~0.6%, S&P 500 modestly green, Nasdaq ~flat
S&P 500 index crosses above 6K for first time
Utilities lead S&P sector gainers; Materials weakest group
Dollar, bitcoin rally; gold lower; crude down ~2.5%
U.S. 10-Year Treasury yield falls to ~4.30%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FED WILL CUT RATES FURTHER IN DECEMBER AND IN 2025, UBS SAYS
The U.S. Federal Reserve will likely cut rates further at its December meeting and will continue its monetary policy easing cycle throughout next year in line with market expectations, according to UBS global wealth team led by Solita Marcelli.
The Fed on Thursday cut interest rates by 25 basis points, lowering its policy rate to 4.50%-4.75% range, amid a slowdown in inflation. The decision came a day after Donald Trump won the U.S presidential election.
The yield on the benchmark U.S. 10-year note US10YT=RR fell 2.7 basis points to 4.316%. A closely watched part of the U.S. Treasury yield curve measuring the gap between yields on two- and 10-year Treasury notes US2US10=RR, seen as an indicator of economic expectations, was at a positive 6.8 basis points.
UBS expects the Fed will continue lowering rates toward a neutral policy stance and in-line with the global easing cycle from other central banks despite initial post-election market reaction suggesting slower pace of future cuts because of potential changes to trade, migration and fiscal policy with the new administration. The bank sees 25 basis point cut in December and 100 basis points of cuts in 2025.
"We recommend investors shift excess cash into quality fixed income, especially as the recent increase in yields offers an opportunity to lock in attractive levels," UBS said. "Investors can also consider diversified fixed income strategies as a way of enhancing portfolio income."
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
INDIVIDUAL INVESTORS GAUGE THE PACE OF INFLATION - AAII - CLICK HERE
CARSON GROUP THINKS THE SETUP CAN STOKE YEAR-END STRENGTH - CLICK HERE
CONSUMER CORNER: UMICH, OUTSTANDING CONSUMER CREDIT - CLICK HERE
U.S. INDEXES MIXED EARLY FRIDAY, BUT POISED FOR BIG WEEKLY GAINS - CLICK HERE
BENCHMARK TREASURY YIELD: 7-WEEK WIN STREAK IN JEOPARDY - CLICK HERE
IS FED INDEPENDENCE UNDER THREAT? PROBABLY NOT... - CLICK HERE
WHAT DOES TRUMP 2.0 MEAN FOR BIG TECH? - CLICK HERE
CITI FX STRATEGISTS SHORT THE EURO - CLICK HERE
ALL HOPE IS NOT LOST FOR EMERGING MARKET INVESTORS, SAYS UBS - CLICK HERE
STOXX 600 STEADY, SET FOR WEEKLY LOSS - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES CAUTIOUSLY HIGHER - CLICK HERE
STOCKS AT RECORD PEAKS ON STIMULUS HOPES - CLICK HERE
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
