Benchmark Treasury yield: Climbing into the Cloud
Dow, S&P 500 futures dip; Nasdaq 100 ~flat
Euro STOXX 600 index ~flat
Dollar, gold rise; crude up >1%; bitcoin up >2%
U.S. 10-Year Treasury yield rises to ~4.32%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
BENCHMARK TREASURY YIELD: CLIMBING INTO THE CLOUD
The U.S. 10-year Treasury yield US10YT=RR hit more than three-month highs on Monday, lifted by improved risk sentiment as Wall Street stocks rose ahead of key tech earnings reports this week, while weak government auctions highlighted soft demand before next week's U.S. presidential election.
The yield ended Monday at 4.278%. Now on Tuesday, it is pressing toward 4.33%.
That said, the yield may be stretched to the upside just as it is challenging the upper boundary of a key resistance zone:
Indeed, with this week's strength, the yield is now on track to rise for a seventh-straight week. The yield last rose more than six weeks in a row with a 12-week run of gains into its October 2022 high.
Meanwhile, the yield is also challenging a significant resistance zone in the form of the weekly Ichimoku Cloud.
Then yield closed back above the upper boundary of Cloud on a weekly basis in early February 2021. It then spent 181 weeks above the lower boundary until its early August break.
Since early August, and through last Friday, the yield has registered 12 weekly closes below the Cloud's upper boundary which now resides around 4.34%.
Thus, the recovery off of the 3.599% mid-September trough may still be seen as a counter-reaction as long as the yield tops out as it battles the Cloud.
A weekly close above the Cloud's upper boundary can instead suggest a major inflection back to the upside is underway. The next resistance is in the 4.46%-4.493% area, but if this rally is actually the early stages of a sustained advance, the yield's 5.021% October 2023 high should eventually be overwhelmed.
A weekly close below the Cloud's lower boundary, which now resides around 4.24%, can flip pressure back to the downside.
The 200-day moving average is now around 4.18%. The October 16 low was at 3.995%.
(Terence Gabriel)
*****
FOR TUESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
Q3 EARNINGS SEASON 'CRITICAL TEST' FOR BIG TECH - SAXO BANK - CLICK HERE
US ELECTIONS AND THE NEXT ECB RATE CUT LIVE MARKETS - CLICK HERE
STOXX INCHES UP, Q3 REPORTING STEAMS AHEAD - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: HSBC BEAT AND MORE EARNINGS - CLICK HERE
RISK SPOTLIGHT SWINGS TO EARNINGS AVALANCHE - CLICK HERE
10YY10292024 https://tmsnrt.rs/4e4vjD0
(
Terence Gabriel is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
