If history repeated Trump might hurt dollar
Nov 6 (Reuters) -If history repeats itself, a second Donald Trump presidency could hurt the dollar, which fell over the duration of his first term and could so again, and there is a chance that he might talk it down too.
Between January 2017 and January 2021 when Trump was President, the trade weighted dollar lost around 6 percent in value. The dollar index - which is widely followed and traded - fell almost 12 percent.
The USD index, which is 58 percent euro, isn't a great store of the dollar's value though, and its underperformance may be more closely related to what was happening in the eurozone at the time.
Regardless of that, the dollar did drop and there were periods when Trump actively talked it down, which even spurred speculation that the U.S. might abandon its strong dollar policy.
That did not happen, and may not happen this time either. But there is cause to fear another period where he berates the advantages that a weaker currency affords China and the eurozone, at the expense of the greenback.
His issue with the auto industry in Europe has raised concerns about tariffs that could hurt the single currency. Should this threat weigh further on the euro, it will give the U.S. leader more reason to object to the increasing advantage that Europe's exporters will gain, and therefore more chance he talks the dollar down again.
For more click on FXBUZ
Dollar index performance during Trump's last term in office https://tmsnrt.rs/4fxs6ga
Trade weighted dollar during Trump last term https://tmsnrt.rs/4fB1BX9
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
